市场崩盘后投资者的关键注意事项与禁忌

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您在看到投资下跌后可能会感到担忧。这是正常的——很多人会问，“今天市场为什么崩盘？”市场通常会反弹，标普500指数即使在艰难时期也大约74%的时间会上涨。

深呼吸，专注于您能控制的事情。
以下是您现在可以采取的几个明智步骤：

1. 保持长期视角，不要急于卖出。
2. 检查您的紧急基金，确保您无需亏本卖出。
3. 审视您的开支，仅投资您能负担的资金。

核心要点

• 保持冷静并保持长期视角，以避免在市场崩盘后匆忙做出错误决定。
• 检查您的紧急基金和财务状况，确保您能支付开支而不必亏本卖出投资。
• 定期继续投资，考虑重新平衡和多元化您的投资组合，以管理风险并促进恢复。
• 避免恐慌性卖出、试图预测市场时机、借钱投资以及对计划进行剧烈变更。
• 设定现实目标，从经验中学习，寻求建议以保持正轨并培养更好的习惯。

崩盘后的初步步骤

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评估您的财务状况

首先，仔细审视您当前的财务状况。您需要在做出任何决定之前清楚自己的处境。检查您的银行账户、投资余额和任何债务。在2007-2008年金融危机后，许多人因未迅速审视财务状况而面临长期损失和裁员。如果您尽早行动，可以避免更大的问题。

提示：列出您的资产和债务的简单清单。这有助于您看到整体情况并发现薄弱环节。

检查紧急基金

您的紧急基金是您的安全网。确保您有足够的现金储备，至少能覆盖三到六个月的生活费用。这个基金可以防止您在急需资金时不得不亏本卖出投资。国际货币基金组织发现，市场崩盘后风险会立即上升，因此手头有现金尤为重要。如果您还没有紧急基金，现在就开始建立。即使是小步骤也有帮助。

• 问自己：如果收入下降，我能支付账单吗？
• 如果不能，优先储蓄再进行更多投资。

了解流动性需求

流动性指的是您将资产转换为现金的速度。在市场低迷期间，流动性可能迅速枯竭。在过去的崩盘中，无法获取现金的投资者不得不以低价卖出。研究表明，当流动性下降时，市场变得不稳定，价格波动更大。

注意：如果您认为可能很快需要资金，保留一些现金或存放在可快速访问的账户中。

您需要避免被迫卖出。以疫情后的投资规划为考虑，注重流动性。这样，您可以自信投资，避免恐慌举动。如果您了解自己的需求，就能保持冷静并坚持计划。

投资者的注意事项

继续持有投资

您可能在市场大幅下跌后有冲动撤出资金。这是常见反应，但长期持有投资通常效果更好。当您留在市场中，您给投资提供了随价格反弹而恢复的机会。

• 市场反映了所有可用信息，因此试图超越市场很少成功。
• 研究表明，坚持低成本、被动投资策略的人比频繁进出市场的人获得更好回报。

记住：耐心会有回报。随着时间推移，投资通常会恢复并增长，即使在市场低迷后。

以下是一些需要记住的事实：

• 长期来看，仅有约23%的主动管理者击败被动基金。
• 长期买入并持有的策略优于主动交易，特别是在美国和中国等大市场。
• 经通胀调整的实际回报显示，持续投资有助于您的资金稳步增长。

重新平衡投资组合

在崩盘后，您的投资组合可能与原计划大不相同。某些投资可能比其他投资下跌更多。重新平衡意味着调整您的股票、债券和其他资产的组合，以回到目标分配。
摩根士丹利和先锋的研究发现，重新平衡可以帮助您赚取更多回报并降低风险。当您重新平衡时，通常会买入价格下跌的投资，这在市场恢复时可以提升回报。

提示：设定定期检查投资组合的计划，如每年一到两次。这有助于您保持正轨，而不需频繁调整。

多元化资产

不要把所有鸡蛋放在一个篮子里。多元化您的投资组合意味着将资金分散到不同类型的投资，如股票、债券和房地产。
下表显示了在困难时期不同投资组合的表现：

投资组合类型	危机时期（互联网泡沫、金融危机、COVID-19）	夏普比率表现	主要发现
跨资产多元化	所有三个危机	即使在低迷期也有正夏普比率	优于单一资产和较少多元化的投资组合；在负回报期更受青睐
优化投资组合	完整样本和子样本	最高夏普比率	优于等权重投资组合；在危机期间保持正的风险调整回报
仅美国（标普500、股票-债券）	除金融危机后外，夏普比率通常较低	较低的风险调整回报	在崩盘期间表现不如多元化投资组合
国际股票投资组合	2009年前	有助于多元化	2009年后相比标普500的多元化效益减少

当您投资于不同资产时，您降低了风险。如果投资组合的一部分下跌，另一部分可能保持稳定甚至上涨。这种平衡有助于在艰难时期保护您的资金。

继续投资

当市场感觉可怕时，停止投资很容易。但如果您继续投资，即使是小额，也能利用较低价格。

• 定期投资帮助您在价格低时买入更多份额，在价格高时买入较少。
• 随着时间推移，这可以降低平均成本，帮助您的资金更快增长。

注意：制定每月投资固定金额的计划。这个习惯能积累财富，并防止您试图预测市场。

逢低买入

您可能听过人们谈论逢低买入。这意味着在价格下跌时投资更多，希望价格回升时获利。
如果您有额外现金和强大的紧急基金，逢低买入可能有效。这并非保证，但如果市场恢复，可以提升回报。

• 仅使用不用于日常开支的资金。
• 不要借钱逢低买入。这增加风险。

谨慎：有时价格在低点后继续下跌。确保您能接受风险后再追加投资。

投资者的禁忌

恐慌性卖出

恐慌性卖出是当您让恐惧支配并在价格下跌后匆忙卖出投资的行为。这种反应可能损害您的长期目标。当您恐慌卖出时，通常锁定损失并错过投资恢复的机会。
以下是关于恐慌性卖出的研究显示：

• 许多投资者因认知偏差如损失厌恶而做出基于恐惧的决定。这意味着您对损失的感受比对收益更强烈，因此您想通过快速卖出来避免更多痛苦。
• 过去200年，股市显示出韧性。如果您在艰难时期坚持持有，您的投资通常会随时间增值。
• 金融知识更丰富的人不太可能恐慌卖出。他们理解市场有起有落，在市场低迷时保持冷静。
• 更富裕的投资者和那些从专业人士获取建议的人倾向于避免恐慌卖出。他们有更多资源和更好的支持。
• 金融教育帮助您发现自己的偏差并做出更明智的选择。

提示：在卖出之前，停下来问自己是否出于恐惧或遵循计划。

预测市场时机

试图猜测最佳买卖时间称为预测市场时机。这种策略很少成功。即使是专家也难以预测价格何时上涨或下跌。
如果您尝试预测市场时机，您可能错过价格突然回升的最佳日子。错过这几天可能对您的回报产生重大影响。
与其猜测，不如坚持计划并定期投资。这种方法帮助您避免代价高昂的错误，并让您的资金为您工作。

借钱投资

当价格下跌时，借钱买入更多股票可能很诱人。这种举动增加很多风险。如果市场继续下跌，您可能损失超过投资的金额，并且仍需偿还债务。
包括香港银行在内的银行可能提供投资贷款，但这些贷款带有利息和严格规定。如果您无法偿还贷款，您可能不得不亏本卖出投资。

注意：仅投资您已有的资金。尤其在不确定时期，避免使用借来的资金。

忽视情绪

您可能认为投资时可以忽视自己的感受，但情绪在您的决策中扮演重要角色。恐惧、贪婪和压力可能推动您做出损害长期目标的选择。
金融素养帮助您管理这些情绪。当您了解市场运作方式时，您会更有信心，不太可能因恐惧而反应。
尝试以下步骤控制情绪：

• 在做出重大决定前休息一下。
• 与您信任的人交谈，如财务顾问或朋友。
• 提醒自己您的长期目标。

剧烈变更

在崩盘后对投资计划进行重大变更可能弊大于利。如果您卖出所有资产或完全改变策略，您可能错过恢复机会。
小调整，如重新平衡或审视开支，比突然举动更有效。

提醒：坚持您的计划。每年审视一到两次，而不是每次市场波动时都调整。

记住，保持冷静并避免这些常见错误可以帮助您实现财务目标，即使在艰难的市场低迷后。

防范股市崩盘

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建立现金储备

您需要为紧急情况准备好现金。现金储备帮助您在市场下跌时保持冷静。许多公司保留额外现金以应对艰难时期，您也可以这样做。以下是建立现金储备有效的原因：

• 面临更多风险的公司储存更多现金以保持稳定。
• 现金持有量较高的公司在危机后恢复更快。
• 额外现金让您即使投资价值下跌，也能继续支付重要开支，如房屋维修或医疗账单。

提示：尽量保留足够覆盖三到六个月生活费用的现金。这简单一步能防范股市崩盘并给您安心。

提高储蓄率

提高储蓄率是明智之举。当您储蓄更多时，您建立了一个缓冲，帮助您应对市场波动。在过去十年中，人们储蓄增加了约10%。即使在COVID-19疫情等艰难时期，许多人仍在储蓄。2024年，近一半的工人提高了储蓄，无论是自愿还是通过自动计划。这种稳定储蓄帮助您避免恐慌并保持财务目标正轨。

注意：设置自动转账到储蓄账户。您无需思考就能储蓄。

探索替代方案

您不必把所有资金投入股票。您可以考虑其他选择，如债券、房地产，甚至香港银行的现金账户。这些选择可以降低风险。不同资产的组合帮助您防范股市崩盘。如果一项投资下跌，另一项可能保持稳定或上涨。

资产类型	风险水平	流动性	示例
股票	高	高	美国科技股
债券	中	中	美国国债
房地产	中	低	出租物业
现金	低	高	香港银行储蓄账户

审视开支计划

仔细审视您的开支。确保您知道每月资金流向。如果发现浪费，削减并储蓄差额。谨慎规划帮助您准备好应对意外。当您控制开支时，您可以继续投资并避免在错误时机卖出。

提醒：每隔几个月审视预算。现在的小变化未来能产生大影响。

今天市场为什么崩盘

常见原因

您可能早上醒来想知道，今天市场为什么崩盘？许多投资者在看到投资组合大幅下跌时会问这个问题。几个因素可能导致突然的市场崩盘。有时，它始于技术信号。例如，威尔希尔5000总美国股市市值最近收于近6037亿美元。这个数字接近历史高点，但图表显示双顶形态。交易者认为这是价格可能下跌的警告信号。

您可能还注意到，由罗素2000指数追踪的小型公司和等权重的标普500未能跟上最大股票的表现。这种表现不佳表明投资者感到紧张，想降低风险。被称为恐惧指数的VIX已大幅上升。当这种情况发生时，意味着人们预期市场会有更多波动。

人们问今天市场为什么崩盘的另一个原因是估值过高。巴菲特指标，将美国总股市价值与国家GDP相比，现为200%。这远高于正常水平，表明股票价格远超经济支撑能力。尽管10年期美国国债仅支付4.09%的利息——低于50年平均水平——投资者仍涌入股票，使价格更高。如果利率上升，股票可能迅速下跌。

贸易紧张局势也扮演重要角色。美国最近对加拿大、墨西哥和中国的商品设定了25%的关税。这些国家以自己的关税回应。这种来回使市场更加波动。公司担心供应链、更高成本和更低利润。所有这些因素帮助回答今天市场为什么崩盘的问题。

保持专注

当您看到头条新闻问今天市场为什么崩盘时，可能会感到担忧。很容易被新闻吸引，觉得需要立即行动。试着保持冷静，记住您的长期计划。市场有起有落，但历史显示它们通常会恢复。

提示：当您听到今天市场为什么崩盘时，暂停并审视您的目标。问自己是否有个人情况发生变化。

以下是保持专注的方法：

• 在更改前审视您的投资计划。
• 避免过于频繁检查投资组合。
• 如果感到不确定，与信任的顾问交谈。

您无法控制新闻或市场，但您可以控制自己的行动。下次您想知道今天市场为什么崩盘时，提醒自己保持稳定通常是最好的。

恢复提示

设定现实目标

在市场崩盘后，您可能感到迷茫或不确定下一步。设定现实的财务目标可以帮助您重新掌控。当您设定与当前情况匹配的目标时，您为自己指明了清晰的道路。研究显示，设定现实目标的人更可能实现它们。事实上，68%的目标在12个月后完全实现，当它们现实时，且难度较低的目标成功率更高。您可以使用简单方法，如写下三个目标，每隔几个月审视。

• 尝试使用SMART方法：使目标具体、可衡量、可实现、相关且有时限。
• 保持目标简单，专注于对您最重要的。

提示：与他人（如财务顾问）一起设定目标，您更可能实现它们。协作目标设定比独自行动带来更好的结果。

从经验中学习

每次市场崩盘都教您新东西。花时间回顾，看看什么有效，什么无效。许多闪崩恢复很快，有时在单次交易内，因为市场有内置的恢复机制。这表明保持冷静并信任过程可以有回报。

• 写下您对自己反应的学习。
• 思考您的计划在低迷期间的表现。
• 如果发现弱点，调整您的策略。

您可以利用这些经验教训在下次做出更好选择。记住，即使共同基金在市场恢复中扮演重要角色，通过在需要时提供流动性。

寻求建议

您不必独自处理恢复。向财务顾问寻求指导可以帮助您避免错误并保持正轨。与顾问交谈让您有机会提出问题并获得适合您需求的答案。

• 财务顾问可以帮助您审视财务目标并调整计划。
• 他们还能帮助您设定审视日期并让您保持责任感。

注意：如果感到不确定，寻求帮助。好的建议可以在您的恢复之旅中产生重大影响。

您现在知道市场崩盘后最重要的注意事项与禁忌。

• 继续持有投资，保持储蓄，审视您的计划。
• 避免恐慌卖出、借钱投资或过快进行重大变更。

记住：纪律和耐心帮助您实现目标。利用这次经验培养更好习惯。您可以自信前行，为未来做出更明智的选择。

FAQ

如果市场下跌但我需要现金怎么办？

您可以先使用紧急基金。尽量不要亏本卖出投资。如果必须卖出，选择跌幅最小的资产。提前计划，避免感觉匆忙。

崩盘后买更多股票是好主意吗？

如果您有额外现金和强大的紧急基金，买入更多可能有帮助。价格可能进一步下跌，因此仅投资您近期不需要的资金。保持耐心，避免使用借来的资金。

如何在未来避免恐慌卖出？

设定清晰目标并经常审视计划。提醒自己市场随时间恢复。如果感到担忧，在做出重大决定前与财务顾问或信任的人交谈。

崩盘期间应将所有资金转为现金吗？

将所有资金转为现金可能锁定损失。您可能错过恢复机会。相反，保持投资和现金的组合。仅在需求或目标变化时审视并调整计划。

市場崩盤後，保持冷靜至關重要。標準普爾500長期上漲74%，提醒您堅守長期投資，避免恐慌性賣出。確保三至六個月應急資金，重新平衡並多元化投資組合，能有效管理風險。想迅速恢復投資信心？只需1分鐘開設BiyaPay帳戶，投資美股與港股，靈活應對市場波動。BiyaPay提供低至0.5%的跨境匯款手續費，覆蓋190多國，支持200多種數字貨幣（如USDT）與美元、港幣、日元免費兌換，助您輕鬆管理資金。透過定期投資與專業建議，穩步重建財富，迎接市場復甦！

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