2026年的聪明选择：指数基金还是个股

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您准备好投资，但面临一个重大投资选择。您应该购买指数基金还是个股股票？让我们直奔主题。对于大多数计划2026年投资的投资者来说，以指数基金为中心的策略是更聪明的路径。这种方法避免了试图找到获胜美国股票的高风险、高努力现实。许多投资者寻求伟大的投资机会，但挑选个股是要求很高的。本指南提供了一个清晰的框架。它帮助您决定哪条路径适合您的个人财务状况。

如果你希望把“指数基金 vs 个股”的选择变得更有实感，可以先从你熟悉的标的入手：把你常听到或常关注的公司，先在 BiyaPay 的美股信息页里搜出来，看一眼它的价格波动与历史走势，然后再问自己一句：“我真的愿意把结果押在一家公司上，还是更适合用一篮子资产换稳定？”

同时，如果你需要在不同币种之间做资金调配（比如换汇后再买入），可以顺手用官网的汇率换算工具做一次实时折算，确保你对“实际投入金额”心里有数。想进一步了解入口与功能时，可从BiyaPay 官网进入，继续查看股票与资产管理相关页面。

关键要点

• 指数基金对大多数投资者来说是聪明选择。它们提供自动风险降低，并随着时间推移匹配市场表现。
• 挑选个股可以提供更高回报。然而，它需要大量研究并承担更高风险。
• 核心-卫星策略帮助您平衡风险。您将大部分资金投入安全的指数基金，并将较小部分投入个股。
• 开始持续投资。设置定期投资以随着时间推移构建您的投资组合。

指数基金和ETF的优势

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指数基金和交易所交易基金 (ETF) 提供了一种强大且直接的投资方法。您获得的关键优势在挑选个股时很难实现。这种指数投资策略为大多数投资者简化了财富积累。

自动风险降低

当您购买单一股票时，您的成功与一家公司绑定。如果那家公司失败，您可能损失全部投资。这种风险是真实的，正如许多投资者从重大企业破产中学到的。

• Joann 和 Prospect Medical Holdings 申请破产，导致股东完全损失。
• The Container Store 和 Forever 21 也申请破产，导致重大或完全投资损失。

相比之下，指数基金和 ETF 提供内置的多元化投资组合。您通过单一交易拥有数百甚至数千家公司的少量股份。这种多元化分散了您的风险。一家公司的失败对您的整体投资影响最小，使指数投资成为更安全的路径。许多投资者发现多元化的指数基金和 ETF 提供了安心。

匹配市场的长期表现

试图击败市场极其困难；即使专业投资者也经常失败。指数投资允许您以最小努力匹配市场的表现。从历史上看，这是一种非常有效的策略。例如，标普 500 指数在过去十年提供了强劲回报。

同样，像 MSCI 世界指数这样的全球指数显示了长期被动投资的力量。通过使用 ETF，您自动捕捉这些市场回报。

更低的成本和费用

费用随着时间推移可能显著降低您的投资回报。指数基金和 ETF 以其极低成本而闻名。

注意： 指数基金和 ETF 的平均费用比率 通常只是主动管理基金的一小部分。

这种差异意味着更多资金留在投资中为您工作。此外，频繁买卖个股会产生交易佣金和其他交易成本。这些费用累积并降低您的净回报。指数基金和 ETF 的简单、低成本结构使它们成为长期投资者的成本效益选择。

挑选个股的优势

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虽然指数基金提供平衡方法，但挑选个股的吸引力是不可否认的。您可能实现显著优于市场的回报。然而，这种路径对您作为投资者的要求更高，并承担实质更高的风险。理解这种权衡对您的个股选择至关重要。

更高回报的潜力

挑选个股的主要吸引力是巨大收益的机会。在其他人之前找到下一家大公司可能使您的投资倍增。然而，这种高回报潜力伴随着同样高的损失风险。个股的波动性远大于更广泛的市场。

风险和回报的结果范围很大，正如不同部门的年度回报所示。

历史显示，非常少的个股是大赢家。对于标普 500 股票在 20 年期间：

• 约45% 的股票表现低于市场平均水平。
• 只有约 5% 是主要异常值，年回报超过 13%。

这些数字显示，虽然上行潜力高，但表现不佳或损失的概率对投资者来说是显著的。

选股的高要求

成功的个股选择不是随意活动；它是一项严肃承诺。您必须投入大量时间进行研究和分析。在投资前，您需要了解公司的财务健康、竞争地位和增长前景。

您必须分析的关键指标：

• 市盈率 (P/E) 比率：这帮助您评估股票相对于其收益是否被高估或低估。
• 债股比率 (D/E) 比率：这显示公司使用多少债务融资其资产，表明其财务风险。

为每个潜在投资分析这些指标需要努力。您本质上是在为自己的投资组合承担金融分析师的工作。这种奉献水平是许多投资者发现个股挑选比他们最初预期的更要求高的原因。

投资您欣赏的公司

许多投资者被购买他们认识和喜爱的公司股份所吸引。您可能想拥有一家制造您最喜欢产品的品牌的股份。虽然这可以使投资更吸引人，但受欢迎的品牌并不总是等于好的投资。

• 哈雷戴维森 (NYSE: HOG)，一个标志性品牌，由于消费者趋势变化，其股票一年下降超过 32%。
• 温迪 (NASDAQ: WEN)，一家知名快餐连锁店，在激烈竞争中经历了 40% 的下跌。

投资者将投资组合与价值观对齐的更纪律方式是通过环境、社会和治理 (ESG) 标准。您可以研究公司的 ESG 分数 以查看其在可持续性和道德实践方面的表现。这种个股选择方法允许您支持反映您原则的公司，而不仅依赖品牌认知。

您的2026年投资框架

您现在了解了指数基金和个股之间的权衡。下一步是构建一个与您的目标一致的实用投资框架。这个框架帮助您以结构化方式结合指数投资的稳定性和个股的潜力。

核心-卫星策略

对许多投资者来说，一种强大的投资策略是核心-卫星方法。这种方法通过混合安全和机会提供了一种平衡的财富积累方式。您以两个不同部分构建您的投资组合：一个大型、稳定的“核心”和一个较小、更投机的“卫星”。

• 核心（您的投资组合的 70-90%）：这是您投资的基础。您用低成本、广泛多元化的指数基金和 ETF 构建它。核心的目标是长期可靠捕捉市场回报。它是您稳定增长的锚点。
• 卫星（您的投资组合的 10-30%）：这个较小部分用于个股或更专业的 ETF。在这里，您可以承担更多风险追求更高回报。这是您可能投资彻底研究过的公司的地方。

您的个人分配取决于您的风险容忍度和时间视野。

这种平衡结构允许您从指数投资的已证明一致性中受益，同时仍为挑选个股的潜在上行留出空间。

用美国股票构建核心

您的核心投资组合应该用可靠且低成本的构建模块构建。广泛市场指数基金和 ETF 是理想选择。许多投资者从追踪标普 500 的基金开始，这为您提供对 500 家最大美国股票的曝光。

以下是一些投资者用来构建核心的顶级、低成本 ETF 和指数基金。请注意它们极低的费用比率，这帮助您保留更多回报。

虽然美国股票是一个伟大的基础，但真正多元化的投资组合包括国际曝光。非美国公司代表全球经济的巨大部分。正如机构投资组合经理 Scott McAdam 指出的，美国和外国商业周期不同步。这意味着添加国际 ETF 可以平滑您的长期回报，因为一个地区可能在增长而另一个放缓。这种全球指数投资方法拓宽了您超越仅美国股票的机会。

您的开始行动计划

您可以用一个清晰的、逐步计划开始您的投资之旅。遵循这五个步骤将您的策略转化为行动。

1. 评估您的可用时间 对您能奉献给管理投资的时间要现实。如果您的日程紧张，使用少数核心 ETF 的简单指数投资策略非常有效。如果您有更多时间并享受研究，带有个股的核心-卫星方法可能适合。
2. 定义您的风险容忍度 理解您对市场波动的舒适度至关重要。您可以使用在线工具帮助您评估您的特征。例如，Ameriprise Financial 和 Merrill Lynch 提供风险容忍度测验，询问您的目标和对市场变化的反应。您的答案将帮助您决定正确的核心-卫星分配。
3. 选择您的策略 根据您的时间和风险容忍度，进行选择：

• 仅指数： 您将 100% 资金投资于低成本指数基金和 ETF。这是一种简单、有效且低维护的方法。
• 核心-卫星： 您将大部分（例如 80-90%）分配给核心 ETF，并使用剩余部分用于个股。这种策略需要更多主动管理。

4. 开设经纪账户 您需要一个账户来买卖投资。您可以选择具有税收优势的退休账户或更灵活的标准经纪账户。现代金融平台如 Biyapay 可以帮助您管理资产并高效执行您的投资策略。

选择正确账户 您选择的账户影响您的投资如何征税。标准经纪账户提供灵活性，而 IRA 为长期退休储蓄提供显著税收优惠。

5. 开始持续投资 长期成功的关键是一致性。设置自动、定期投资以随着时间推移构建您的投资组合。大多数经纪商允许您安排定期购买 ETF 或共同基金。只需25 美元，您就可以设置每周或每月投资的计划。这种纪律方法，称为美元成本平均法，从您的指数投资中移除情绪，并确保您始终让资金工作。

对于大多数投资者，专注于低成本指数基金的纪律策略是积累财富的最有效且压力最小的路径。您的成功较少取决于挑选完美投资，而更多取决于您的一致性。正如投资者沃伦·巴菲特明智地指出的，股票市场是一个从不耐心者向耐心者转移资金的装置。您能做的最聪明选择是创建一个深思熟虑的与您的个人目标一致的计划。您能长期坚持的计划是您真正成功的关键。

常见问题

指数基金和 ETF 的主要区别是什么？

您可以将它们视为近亲。许多指数基金被结构化为交易所交易基金，或 ETF。主要区别在于您如何买卖它们。您可以像股票一样全天交易 ETF，而共同基金每天定价一次。许多投资者使用低成本 ETF。

用指数基金或 ETF 我会亏损吗？

是的，您可能会亏损。指数基金和 ETF 是投资，其价值可能随市场下跌。然而，因为 ETF 持有许多股票，它们通常比仅拥有一两家个股风险更低。多元化的 ETF 降低了您的风险。

我应该拥有多少 ETF？

您不需要许多 ETF 来实现良好多元化。对于许多投资者，从一到三个广泛市场 ETF 开始是一个伟大的策略。您可以使用一个 ETF 用于美国股票，另一个用于国际股票。简单是使用 ETF 的关键优势。

提示： 单一“全球”股票市场 ETF 可以仅通过一个投资为您提供全球多元化。这些一体式 ETF 非常方便。

所有 ETF 都一样吗？

不是，有许多类型的 ETF。有些 ETF 追踪广泛指数如标普 500。其他 ETF 专注于特定部门，如技术或医疗保健。您应该选择匹配您的核心投资策略的 ETF。始终研究您计划购买的 ETF。