如何选择美股交易平台？2025年低佣金高效率券商汇总

William

2025-12-19 17:02:17

Image Source: pexels

选对美股交易平台，是您投资成功的第一步。低佣金、高效率和资金安全是每位投资者的核心诉求。很多人想知道怎么买美股？我们直接揭晓2025年综合表现最佳的三家券商：

综合最佳: 盈透证券 (Interactive Brokers) 新手友好: 富途牛牛 (Futu/Moomoo) 零佣金代表: 第一证券 (Firstrade)

这份榜单如何得出？下文将为您提供详细的评选标准和深度评测，助您找到最适合自己的平台。

核心要点

选择美股平台，要看交易费用、平台体验、资金安全和功能丰富度。
交易成本包括佣金、融资利率和出入金费用，它们直接影响投资回报。
平台体验包括软件易用性、订单执行速度和中文客服质量。
资金安全看监管资质、资金隔离和SIPC保险，确保您的钱受保护。
根据您的投资风格和需求，选择最适合的券商，没有最好的，只有最合适的。

核心标准一：交易成本与费用结构

交易成本是影响您投资回报率最直接的因素。即使是微小的费用差异，在长期复利的作用下也会产生巨大影响。因此，在选择平台时，您必须仔细审查其完整的费用结构，而不仅仅是“零佣金”的宣传口号。

交易佣金与隐性成本

佣金是您每次买卖股票或ETF时支付给券商的费用。虽然许多券商主打零佣金，但您仍需关注其他可能存在的隐性成本。

股票与ETF交易：大部分美国本土券商（如Firstrade, Charles Schwab）对股票和ETF交易实行零佣金。
期权交易：期权交易通常不免佣金，费用主要按合约数量计算。除了基础合约费，您还需支付如期权监管费 (ORF) 和金融业监管局 (FINRA) 的交易活动费等。对于活跃交易者，一些券商提供阶梯式定价，交易量越大，单笔费用越低。例如，月交易量超过100,000份合约时，费用可低至每份合约$0.15。

融资利率与杠杆成本

如果您计划使用杠杆（即“融资”或“融资交易”）来放大投资，融资利率是您必须考虑的关键成本。这是您向券商借款所需支付的利息。各平台之间的利率差异可能非常大，直接决定了您的杠杆交易成本。

平台费与账户管理费

部分券商可能会收取平台使用费或账户闲置费。平台费通常是按月或按年收取的固定费用。闲置费则针对在一定时期内没有交易活动的账户。对于交易不频繁或资金量较小的投资者，这些固定费用会侵蚀您的利润。

货币兑换与出入金费用

对于非美国地区的投资者，货币兑换和资金存取是两项重要的成本。

提示：您通常需要先将本地货币兑换成美元，再通过电汇等方式存入券商账户。这个过程涉及两种费用：货币兑换点差和银行电汇费。

货币兑换：不同平台的汇率点差（买入价与卖出价之间的差额）差异巨大。例如，Interactive Brokers的点差极低，约为0.002%，而其他一些平台的点差可能高达0.05%至0.1%。
出入金费用：从您的银行账户（例如一家香港持牌银行）电汇资金到券商，或从券商提款时，银行和券商都可能收费。例如，Firstrade收取$35的国际电汇出金费，而Interactive Brokers在每月首次免费后，每次收取$10。

为了让您更直观地对比，我们整理了以下主流券商的费用概览表：

券商名称	股票/ETF佣金	期权合约费 (每份)	融资年利率 (参考)	平台费/闲置费	货币兑换点差 (参考)
Interactive Brokers	$0 (Lite版) / 阶梯式	$0.15 - $0.65 (阶梯式)	5.8% - 6.8% (浮动)	无 (有最低活跃要求)	约0.002%
Futu (Moomoo)	$0 (通常有活动)	$0.65	约6.8% (浮动)	无	较高
Tiger Brokers	$0 (通常有活动)	$0.65	约6.8% (浮动)	无	较高
Webull	$0	$0.55	6.99% - 9.49% (浮动)	无	不提供
Firstrade	$0	$0	8.75% - 12.75% (浮动)	无	不提供
Charles Schwab	$0	$0.65	11.8% - 13.5% (浮动)	无	较高
eToro	$0	不支持	不适用	$10 (12个月不活跃)	0.5% 起

注意：上表数据截至2025年初，仅供参考。具体费率可能随市场和券商政策调整，请以官网最新信息为准。

核心标准二：平台体验与交易效率

Image Source: pexels

除了费用，一个优秀的交易平台必须提供流畅的软件体验和高效的交易执行。糟糕的软件设计或频繁的系统延迟，可能会让您错失最佳交易时机，甚至造成不必要的损失。

App与PC端软件易用性

一个好的交易软件，无论是在手机App还是电脑PC端，都应该让您感觉顺手。您需要关注界面的设计是否直观，图表工具是否易于操作，以及查找和分析股票信息是否方便。

核心要点：优秀的平台设计能让您专注于投资决策，而不是在软件功能中迷失方向。您应该能够轻松完成下单、查看持仓和分析市场等核心操作。

订单执行速度与稳定性

订单执行指的是从您点击“买入”或“卖出”到交易完成的过程。速度和稳定性至关重要。

执行速度：对于追求微小价差的活跃交易者，毫秒级的延迟都可能影响最终成交价。根据FINRA Rule 606的报告，券商会披露其订单执行质量，关键指标包括：
- 成交价格或更优的股票百分比
- 获得价格改善的股票百分比
- 每笔订单的平均节省金额
- 平均执行速度
  例如，嘉信理财 (Charles Schwab) 报告的平均订单执行速度为0.05秒，这代表了极高的处理效率。
系统稳定性：市场剧烈波动时，交易系统的稳定性面临最大考验。您需要一个能承受高并发交易量的平台。历史上，一些大型云服务商（如亚马逊AWS或Cloudflare）的全球性中断曾导致部分券商交易服务瘫痪数小时，凸显了平台底层技术架构的重要性。

中文客服支持质量

当您遇到账户问题、转账疑问或交易故障时，及时有效的客服支持是您的重要保障。对于中文用户而言，高质量的中文客服尤为关键。

您需要考察券商是否提供全天候的中文支持。例如，第一证券 (Firstrade) 就以其24/7全天候中文客服而闻名。此外，客户满意度也是一个重要参考。富途证券 (Futu) 超过98%的客户满意度和季度留存率，也从侧面证明了其服务获得了用户的广泛认可。

核心标准三：安全性与监管资质

您的资金安全是投资的基石，远比任何交易费用或软件功能都重要。一个可靠的券商必须在监管、保险和公司稳定性方面无可挑剔。

监管机构与牌照（SIPC/FINRA）

正规的券商必须接受严格的金融监管。在美国，最重要的监管机构是美国证券交易委员会 (SEC) 和金融业监管局 (FINRA)。它们负责制定行业规则并保护投资者利益。您选择的平台必须持有这些机构颁发的有效牌照。

关键提示：您可以在FINRA的BrokerCheck网站上查询任何一家券商的监管记录。

以下是几家主流券商接受监管的情况：

券商名称	主要监管机构
Interactive Brokers	SEC, FINRA, CFTC, NYSE
Charles Schwab	SEC, FINRA
Firstrade	SEC, FINRA

受到多家顶级机构监管，通常意味着该券商的合规标准更高。

资金隔离与保险保障

您的资金安全有两层核心保障。首先是资金隔离，即券商必须将您的资产与公司自有资金分开存放，确保您的钱不会被挪用。

其次是证券投资者保护公司 (SIPC) 保险。如果券商不幸破产倒闭，SIPC会为您的账户提供保障。

每个客户的账户可获得最高$500,000的保险。
其中包括最高$250,000的现金保障。

一些实力雄厚的券商还会提供额外的商业保险。例如，嘉信理财 (Charles Schwab) 通过伦敦保险商购买了“SIPC超额保险”，为客户提供了远超SIPC标准限额的额外保障。

公司背景与上市地位

券商的公司背景和运营历史同样重要。一家成立时间长、声誉良好的公司通常更值得信赖。

此外，上市地位是一个重要的加分项。上市公司（如Interactive Brokers和Charles Schwab）需要定期向公众和监管机构披露其财务状况，财务透明度更高。这意味着它们的运营和财务健康状况受到更广泛的监督，为您增加了一层额外的安全感。

核心标准四：功能与产品丰富度

Image Source: unsplash

一个强大的交易平台不仅是下单工具，更是您的投资研究中心。丰富的功能和产品选择，能让您在一个平台内完成从分析到交易的全过程，极大地提升投资效率。

免费实时行情与图表工具

实时行情是您做出交易决策的基础。所有券商都提供免费的Level 1实时行情，即股票的最新成交价。但对于活跃交易者，Level 2 行情数据更为重要，它能展示买卖盘口的深度和订单分布，帮助您判断市场情绪。

注意：Level 2数据通常是付费服务，但各平台政策不同。

Webull为新用户提供一个月的免费纳斯达克TotalView二级报价。之后，订阅费用为每月$2.99。

Moomoo为账户价值达到$100的用户提供免费的二级市场数据。

一些平台如Ironbeam则直接免费提供。

而TradeStation对纳斯达克二级数据的收费为每月$11.00。

您需要根据自己的交易频率，判断是否值得为这项高级功能付费。

研究报告与市场数据

优质的研究报告能为您提供宝贵的决策支持。一些券商会提供内部研究团队的分析报告，而另一些则整合了第三方权威机构（如Morningstar、Refinitiv）的数据和评级。此外，像Interactive Brokers这样的平台还提供关于共同基金和固定收益产品的深度教育材料，帮助您理解更复杂的投资工具。

可交易产品种类（股票/期权/ETF）

您的投资策略决定了您需要的产品种类。虽然几乎所有券商都支持股票、期权和ETF交易，但如果您希望投资组合更加多元化，就需要关注平台是否提供其他产品。

例如，Interactive Brokers提供了极为丰富的产品线，能满足专业投资者的多样化需求。

平台	分数股 (股票)	共同基金
Interactive Brokers	是	是

除了上表中的产品，Interactive Brokers还支持债券和外汇交易。分数股功能允许您用少量资金购买高价股的一部分，非常适合资金有限的入门投资者。而共同基金和债券则为您的长期资产配置提供了更多选择。在选择平台时，您应考虑自己未来的投资版图，选择一个能与您共同成长的券商。

开户流程指南：怎么买美股第一步？

了解了如何选择平台，接下来就是实际操作了。很多人会问，到底怎么买美股？其实，开户是您投资美股的第一步，整个过程比您想象的要简单得多，通常在线上就能全部完成。

准备开户所需材料

在开始申请前，您需要准备好以下几份关键文件。提前备齐能让您的开户过程更加顺畅。

身份证明：您需要提供有效的身份证明文件。通常是中国内地居民身份证。
地址证明：您需要一份文件来证明您的居住地址。这份文件可以是近三个月内的水电费账单、信用卡账单或银行结单，上面必须有您的姓名和详细地址。

小贴士：请确保您提供的所有文件都是清晰的彩色扫描件或照片，并且在有效期内。

线上申请流程详解

准备好材料后，您就可以开始线上申请了。大部分券商的流程都大同小异。

访问官网：选择您心仪的券商，进入其官方网站，找到“开户”或“注册”按钮。
填写表格：您需要在线填写一份申请表格。表格内容通常包括您的个人信息、联系方式、财务状况和投资经验等。请务必如实填写。
上传文件：按照系统提示，上传您之前准备好的身份证明和地址证明文件。
等待审核：提交申请后，券商会对您的资料进行审核。这个过程通常需要1到3个工作日。审核通过后，您会收到邮件通知。

资金存入与激活账户

账户获批后，最后一步就是存入资金。这是解答“怎么买美股？”这个问题的关键环节。您需要将资金从您的银行账户转入券商账户。

对于非美国地区的投资者，一种常见的方式是通过香港持牌银行进行国际电汇 (电汇)。此外，您也可以考虑使用像 Biyapay 这样的第三方支付服务来完成入金，它可能提供更便捷的汇款体验。

重要提示：无论选择哪种方式，请务必使用您本人名下的银行账户进行转账。使用他人账户可能会导致入金失败或账户被冻结。资金到账后，您的交易账户便成功激活，可以开始交易了。

2025年精选美股券商推荐榜单

在详细分析了四大核心标准后，我们为您整理了这份2025年精选美股券商榜单。每个平台都有其独特的优势和定位，您可以根据我们的深度评测，找到最契合您投资需求的伙伴。

综合实力型：Interactive Brokers (盈透证券)

核心推荐理由：专业交易者的首选，提供全球最广泛的市场准入、机构级的交易工具和极具竞争力的低廉费用。

Interactive Brokers (简称IBKR) 是全球公认的顶级券商，以其强大的功能和专业性而闻名。如果您是一位经验丰富的投资者，追求极致的交易效率和成本控制，IBKR几乎是无可替代的选择。它提供了多种交易平台，包括为专业人士设计的桌面版Trader Workstation (TWS)，以及更简洁的网页版和移动版。

主要优缺点
- 优点：
  - 产品丰富：可交易全球超过150个市场的股票、期权、期货、外汇、债券和基金，选择无与伦比。
  - 费用低廉：融资利率和货币兑换点差在行业内处于最低水平，对活跃交易者和杠杆用户极为有利。
  - 工具专业：提供海量高级交易工具，例如用于执行大宗订单的累积/分发算法，以及用于复杂期权分析的Volatility Lab（波动率实验室）和Strategy Builder（策略构建器）。
  - 风控强大：IB Risk NavigatorSM（盈透风险导航器）等工具帮助您进行全面的投资组合压力测试和风险评估。
- 缺点：
  - 学习曲线陡峭：其旗舰平台Trader Workstation (TWS) 功能极其强大，但界面复杂，无论是新手还是有经验的交易者都需要花时间学习。
  - 提款有成本：每月仅提供一次免费提款，后续提款将产生费用。
费用概览 IBKR提供两种定价计划：IBKR Pro（阶梯式或固定式收费）和IBKR Lite（美股/ETF零佣金）。Pro版提供更优的订单执行质量和更低的融资利率，适合活跃交易者。Lite版则对标零佣金券商，适合普通投资者。
最适合人群 追求低成本的活跃交易者、需要使用高级分析工具的专业投资者，以及希望投资全球市场的多元化投资者。

新手友好型：Futu (富途牛牛) & Moomoo

核心推荐理由：专为新手打造的现代化投资平台，拥有极致流畅的App体验、活跃的投资社区和出色的中文支持。

富途 (Futu) 及其海外版Moomoo，凭借其出色的软件设计和本地化服务，迅速成为中文投资者进入美股市场的热门选择。它的界面直观，图表清晰易懂，让投资新手也能轻松上手。

主要优缺点
- 优点：
  - 软件体验极佳：App和PC客户端设计现代化，操作流畅，符合用户习惯。
  - 强大的社区功能：内置活跃的投资社区，您可以在其中与其他投资者交流心得，查看大V观点，降低信息获取门槛。
  - 中文服务完善：提供高质量的中文客服和全中文界面，客户满意度极高。
  - 免费实时行情：通常为符合条件的客户提供免费的Level 2实时行情，帮助判断市场深度。
- 缺点：
  - 产品种类有限：主要集中在股票、期权和ETF，不支持债券、外汇等更复杂的产品。
  - 货币兑换成本较高：相比IBKR，其货币兑换的点差较高，对于大额资金的换汇会产生更多成本。
费用概览 通常通过各类活动提供零佣金交易股票和ETF。期权合约费和融资利率处于行业中等水平。您需要重点关注其货币兑换和出入金的相关费用。
最适合人群 刚开始接触美股的投资新手、偏爱移动端交易的年轻投资者，以及希望在社区中学习和交流的用户。

零佣金代表：Firstrade (第一证券)

核心推荐理由：彻底贯彻零佣金政策的先驱，股票、ETF、期权和共同基金交易全部免费，是成本敏感型投资者的理想选择。

Firstrade是一家老牌的美国本土券商，以其极致的零佣金政策吸引了大量投资者。如果您希望最大限度地降低交易的直接成本，Firstrade无疑是最佳选择之一。

主要优缺点
- 优点：
  - 终极零佣金：美股、ETF、期权和超过11,000种共同基金的交易佣金均为$0。
  - 中文服务出色：提供24/7全天候的普通话和粤语客服支持，响应及时。
  - 开户便捷：开户流程简单，对非美国居民非常友好。
  - 隔夜交易：提供超过1200种股票和ETF的隔夜交易，让您能更灵活地应对盘后新闻。
- 缺点：
  - 依赖订单流支付：其零佣金模式部分依赖于将您的订单发送给做市商以换取回报（即“订单流支付”）。根据SEC Rule 607规定，这种模式虽然合规，但可能意味着您的订单无法获得最优的成交价格。
  - 融资利率偏高：其融资融券的利率在行业内相对较高，不适合需要长期使用杠杆的投资者。
  - 不支持分数股：无法用少量资金购买高价股的一部分。
费用概览 真正的零费用平台。除了交易免费，它也没有账户管理费或闲置费。您唯一需要注意的主要费用是$35的国际电汇出金费。
最适合人群 对交易成本极其敏感的长线投资者、交易不频繁的价值投资者，以及希望交易期权和共同基金但不想支付佣金的用户。

活跃交易者：Tiger Brokers (老虎证券)

核心推荐理由：为活跃交易者量身打造，提供强大的期权分析工具和高度可定制的交易界面，并融合了AI投资助手。

老虎证券 (Tiger Brokers) 和富途一样，也是一家深受中文用户喜爱的互联网券商。但相比之下，老虎证券在功能上更偏向于服务活跃交易者，尤其是在期权交易方面提供了丰富的专业工具。

主要优缺点
- 优点：
  - 强大的期权工具：提供专业的期权筛选器、盈亏分析、希腊字母敏感性分析图表等，帮助您制定和评估复杂的期权策略。
  - AI投资助手：内置的TigerAI可以7x24小时回答您的投资问题，提供市场分析和个股解读。
  - 可定制界面：交易平台支持高度定制，您可以根据自己的交易习惯进行布局，整合技术和基本面分析。
  - 全球市场：除了美股，还提供港股、A股（互联互通）、澳股等多个市场的交易。
- 缺点：
  - 费用结构类似富途：同样存在货币兑换成本较高的问题。
  - 社区活跃度稍逊：虽然也有社区功能，但用户活跃度和内容丰富度相比富途略有差距。
费用概览 与富途类似，通常也提供零佣金的优惠活动。期权和融资费用处于行业平均水平。在选择时，建议您对比其最新的优惠政策。
最适合人群 交易频繁的日内交易者、专注于期权交易的策略投资者，以及希望利用AI工具辅助决策的科技爱好者。

传统巨头：Charles Schwab (嘉信理财)

核心推荐理由：值得信赖的金融巨头，提供一站式的财富管理服务、顶级的客户支持和海量的研究资源，是稳健投资者的港湾。

Charles Schwab (嘉信理财) 不仅仅是一家券商，更是一家综合性的金融服务机构。如果您看重资金的极致安全、专业的投顾服务和全面的金融产品，Schwab是您的不二之选。

主要优缺点
- 优点：
  - 服务全面：提供银行、投资、退休规划、抵押贷款等全方位服务，您可以将所有金融活动整合在一个平台。
  - 客户服务黄金标准：提供24/7全天候电话和在线支持，并设有超过300家实体分支机构，您可以获得面对面的专业帮助。
  - 研究资源丰富：提供来自Schwab内部和第三方权威机构（如Morningstar）的深度研究报告，其桌面平台拥有超过300个技术指标。
  - 信誉卓著：作为一家历史悠久、规模庞大的上市公司，其稳定性和信誉度为投资者提供了强大的信心。
- 缺点：
  - 融资成本高：融资利率在所有券商中处于较高水平。
  - 国际费用不占优：货币兑换成本较高，国际电汇也收取一定费用。
费用概览 美股和ETF交易零佣金。期权合约费为$0.65。其主要优势不在于单笔交易的成本，而在于其提供的附加价值，如免费的专业投顾咨询和研究工具。
最适合人群 资金规模较大、寻求长期财富管理的高净值人士、偏爱传统金融机构稳定性的保守型投资者，以及希望获得一站式金融服务的用户。

社交投资平台：eToro

核心推荐理由：全球领先的社交投资网络，其创新的“复制交易”功能让新手可以一键跟随顶尖交易者的步伐。

eToro通过将社交网络与投资交易相结合，创造了一种全新的投资模式。对于那些刚入门，不知道怎么买美股？或者没有时间研究市场的投资者来说，eToro的CopyTrader™功能提供了一个极具吸引力的解决方案。

如何运作：您可以在平台上浏览顶尖投资者（热门投资者）的历史业绩和风险评分，选择心仪的对象，然后一键设置金额，系统就会自动实时同步复制他们的所有交易操作。

主要优缺点
- 优点：
  - 创新复制交易：CopyTrader功能简单易用，让投资变得自动化，极大降低了新手的入门门槛。
  - 强大的社交功能：您可以像使用社交媒体一样，关注、评论和互动，从社区智慧中获益。
  - 加密货币友好：提供丰富的加密货币种类，交易流程简单。
- 缺点：
  - 复制不保证盈利：跟随的交易者同样会亏损，历史业绩不代表未来表现，您需要自己承担风险。
  - 交易费用较高：对所有加密货币交易收取**1%**的固定费用，高于一些专业加密货币交易所。
  - 高级工具缺乏：平台专注于社交和易用性，缺乏专业交易者所需的深度图表和分析工具。
费用概览 股票和ETF交易零佣金。核心费用在于加密货币的1%交易费和非美元出入金时可能产生的货币兑换费。使用CopyTrader功能本身是免费的。
最适合人群 对社交投资和复制交易感兴趣的投资新手、希望将部分资金配置于加密货币的用户，以及没有时间或精力进行自主研究的投资者。