除了科技巨头 2026年还有哪些AI美股值得长期持有

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市场普遍预期美联储将在2025至2026年间开启降息周期，宽松的金融环境正推动AI投资向产业链深处扩散。AI发展进入换挡期，投资的重心正从芯片端向下游的基础设施、能源和商业应用渗透。

AI优化云（IaaS）市场规模预计将从2024年的70亿美元增长至2026年的380亿美元。同期，AI应用软件市场规模预计从840亿美元增长至2700亿美元。

这一转变催生了新的投资机遇，为寻找下一批具备长期价值的AI美股推荐提供了新思路。

核心要点

• AI投资机会正在扩大，不再只集中在大型科技公司。
• 专业的AI云服务商，如CoreWeave，满足了AI对高性能计算的特殊需求。
• 拥有低成本电力的公司，如IREN，在AI算力时代具有很强的竞争优势。
• 将AI技术融入日常商业应用的公司，如Shopify，帮助中小企业提高效率。
• 投资者可以考虑将这些公司加入投资组合，以实现多元化投资。

AI基础设施：专业云服务赛道

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随着AI资本支出进入超级周期，对算力的需求呈爆炸式增长。然而，并非所有云服务都能满足AI模型训练和推理的苛刻要求。这为专业的AI云服务商创造了巨大的增长空间。市场预测显示，这一赛道的扩张速度惊人。

CoreWeave (CRWV.US): 专注AI的云服务商

CoreWeave正是这一赛道中的佼佼者。它并非要取代亚马逊AWS或微软Azure，而是通过提供高度专业化的服务，在AI算力领域扮演“专家”角色。

传统云巨头提供的是“全能型”服务，其广泛的服务生态系统有时反而限制了对顶级GPU的灵活访问。对于追求极致性能和效率的AI公司而言，一个纯粹为AI构建的基础设施显得至关重要。

CoreWeave的竞争优势体现在其与通用云平台的显著差异上。它专注于为AI工作负载提供最优解，从而吸引了大量需要高性能计算的客户。

此外，CoreWeave在硬件部署上始终保持领先。它通过与英伟达的紧密合作，成为市场上最快提供顶级算力的云服务商之一。

• 首批提供NVIDIA H200 GPU的云提供商
• 首家提供NVIDIA GB200 NVL72系统的AI云提供商

这种对最新技术的快速响应能力，使其成为AI初创公司和研究机构的首选平台，帮助其在激烈的市场竞争中锁定长期、高价值客户。其简单直接的定价模式，如8个H100 GPU实例每小时约49.24美元，也为客户提供了清晰的成本预期。

AI能源供应：电力驱动的算力新机遇

AI的指数级增长正面临一个物理世界的硬约束：电力。AI训练需要全天候运行的高性能计算，这带来了巨大的电力消耗。在一些AI数据中心集中的区域，批发电力价格在过去五年中甚至上涨了267%。电力成本目前约占数据中心托管成本的90%，这使得拥有低成本、可持续电力的公司能够建立极高的竞争壁垒。

这一趋势将能源资产直接与算力价值挂钩。能够控制能源成本的公司，就等于掌握了AI时代的核心竞争力。

IREN Ltd (IREN.US): 从挖矿到AI算力的转型者

IREN Ltd. 正是这一领域的典型代表。该公司最初从事比特币挖矿业务，这段经历使其在获取低成本可再生能源和建设高效数据中心方面积累了宝贵经验。现在，IREN正将其独特的“电力优势”转化为“算力优势”，成功切入AI云计算市场。

IREN的核心竞争力在于其极低的能源成本，约为每千瓦时 $0.05。这一成本优势为其AI算力服务提供了坚实的利润基础和市场竞争力。虽然AI业务目前仍处于起步阶段，但其增长潜力巨大。

公司正在积极扩展其AI基础设施。IREN利用其在加拿大的现有数据中心，以高资本效率的方式进行改造，以承接AI算力需求。

• Prince George站点: 50MW容量
• Horizon 1站点: 50MW容量

展望未来，IREN拥有50至100兆瓦的强劲交易储备，并预计在2025年宣布新的站点和客户。这种从能源到算力的垂直整合模式，使IREN在AI基础设施的激烈竞争中占据了独特的生态位，具备了长期增长的潜力。

AI商业化应用：值得关注的美股推荐

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如果说基础设施和能源是AI发展的“土壤”，那么商业化应用就是土壤上结出的“果实”。AI技术的最终价值体现在其解决实际商业问题的能力上。随着AI渗透率的提升，能够将AI无缝集成到产品中并为客户创造直接价值的公司，将拥有巨大的增长潜力，也是寻找优质美股推荐的关键方向。

调查显示，AI在中小企业中的普及速度惊人。近三分之二（64.7%）的美国小型企业已在使用或试用AI工具。AI的采用率从2023年的55%迅速攀升至2025年的78%。这表明，为企业提供易于使用的AI解决方案，是一个巨大的市场机会。

Shopify (SHOP.US): 赋能电商的AI应用典范

在众多AI应用公司中，Shopify (SHOP.US) 是一个杰出的典范，也是一个值得关注的美股推荐。它并非简单地叠加AI功能，而是将AI深度整合到其电商生态系统的每一个环节，赋能数百万中小商家。

Shopify的核心AI套件，包括 Shopify Magic 和 AI助手 Sidekick，将复杂的AI技术转化为商家触手可及的实用工具。商家可以利用这些工具：

• 一键生成专业的商品描述和博客文章。
• 自动创建并优化电子邮件营销活动。
• 通过智能聊天机器人提升客户服务效率。
• 获取基于数据的商业洞察和运营建议。

这种策略将AI从一个抽象概念，转变为提升商家运营效率和销售额的直接动力。许多商家已经通过Shopify的AI工具取得了显著成效，这让它成为一个极具吸引力的美股推荐。

Shopify的成功展示了AI在应用层的巨大商业潜力。它通过帮助客户成功来实现自身增长，形成了一个强大的正向循环。对于寻求AI领域长期投资机会的投资者而言，Shopify是一个不容忽视的美股推荐。它证明了AI商业化的可行性，是值得长期持有的优质美股推荐。

构建面向未来的AI投资组合，不应只押注于科技巨头。在专业的云基础设施、能源供应和商业化应用领域，存在着具备高增长潜力的“第二梯队”公司，它们是捕捉AI长期红利的多元化选择。投资者在进行尽职调查后，可考虑将这些公司纳入观察列表。像Biyapay这类支持多渠道入金的平台，能帮助投资者便捷地配置美股资产，以实现更均衡的风险与回报。

风险提示：高增长伴随着高风险。这些公司面临着高昂的资本支出、激烈的市场竞争以及对特定客户的过度依赖（如CoreWeave对微软的依赖）。投资者必须进行独立的深入研究和风险评估。

FAQ

为什么不直接投资英伟达等科技巨头？

投资这些公司可以实现投资组合多元化。它们专注于巨头服务不足的细分市场，例如专业AI云服务或低成本能源。这为它们创造了独特的增长机会，是对巨头投资的有效补充。

这些公司的主要投资风险是什么？

主要风险包括高昂的资本支出、激烈的市场竞争，以及对少数大客户的依赖。例如，CoreWeave的业务与微软紧密相关。这些因素可能影响公司未来的盈利能力和股价稳定性。

如何在基础设施、能源和应用这三类公司中选择？

投资者的选择取决于其投资策略。基础设施股（如CoreWeave）增长潜力大但风险高。能源股（如IREN）是基于物理限制的长期布局。应用股（如Shopify）的价值与商业落地和盈利能力直接挂钩。