想投资美股？今日华尔街带你轻松入门

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你是否觉得投资美股遥不可及？其实，你只需准备三样核心要素：

• 一个可靠的券商账户
• 用于投资的资金与合规的入金渠道
• 清晰的交易规则和基础知识

这并非一份复杂的说明书。今日华尔街将为你提供一份清晰、简单、可执行的行动指南，消除你对未知的恐惧。

核心要点

• 投资美股需要准备三样东西：一个券商账户、投资的钱和了解交易规则。
• 选择券商时，要看它有没有正规牌照和证券投资者保护公司保护，新手最好用现金账户。
• 把钱转到美股账户，通常需要先转到境外银行，再汇给券商。
• 美股交易时间有规定，可以当天买卖股票，但卖出钱要等两天才能用。
• 新手可以买交易所交易基金或自己熟悉的股票，非美国居民要填W-8BEN表来免除资本利得税。

开户准备：如何选择美股券商

选择券商是你投资美股的第一步，如同选择一家可靠的银行。一个好的券商不仅保障你的资金安全，还能提供流畅的交易体验。

选择券商的关键考量点

安全永远是第一位的。你需要确保你的券商持有正规牌照，并受到严格监管。在美国，主要的监管机构有两个：

• 美国证券交易委员会
• 美国金融业监管局

此外，你必须关注 证券投资者保护公司 的保障。如果你的券商是 证券投资者保护公司 成员且不幸倒闭，证券投资者保护公司 会为你的账户提供最高 $500,000 的保护，其中包括最高 $250,000 的现金。

请注意：证券投资者保护公司 的保护并非万能。它不保障以下情况：

• 因市场波动导致的投资价值下跌。
• 因听从了不良投资建议而造成的损失。
• 购买了本身就毫无价值的股票。

现金账户与融资账户的区别

开户时，你通常需要在现金账户 和融资账户 之间做出选择。

• 现金账户：你只能使用自己存入的资金进行交易，一手交钱，一手交货。
• 融资账户：你可以向券商借钱来投资，从而放大你的购买力，但这也会放大风险和成本，因为你需要支付保证金利息。

对于新手，我们强烈建议从现金账户开始。你可以先熟悉买卖股票、监控账户等基本操作。

主流券商开户流程

市面上有许多受华人欢迎的券商，例如富途证券 、老虎证券 和盈透证券 。它们的开户流程基本都可以在线上完成。

通常，你需要准备以下材料：

1. 身份证明：有效的身份证件。
2. 地址证明：近期的水电费账单、银行对账单或租房合同等，用以证明你的居住地址。

以下是部分券商的特点对比，可以帮助你做出选择：

准备好这些材料后，你就可以访问券商官网，按照指引一步步填写信息、上传文件并完成身份验证，整个过程通常在1-2个工作日内就能审核完毕。

资金准备：如何完成入金操作

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开立券商账户后，下一步就是将你的投资本金转入账户。这个过程我们称之为“入金”。对于身在中国内地的投资者，这通常需要通过跨境汇款来完成。

主流入金方式解析

最主流且合规的方式是通过银行进行电汇 。由于外汇管制政策，从中国内地银行直接汇款至境外券商账户可能会遇到障碍。因此，一个常见的操作路径是：

1. 先将资金转入你本人名下的境外银行账户，例如在香港持牌银行开设的账户。
2. 再从这个境外银行账户汇款至你的美股券商账户。

这种方式路径清晰，资金安全有保障。

跨境汇款操作指南

操作跨境汇款并不复杂，你只需准备好准确的收款信息。

首先，登录你的券商账户，在入金指引中找到收款银行信息。这些信息至关重要，请务必核对准确。

你需要的信息通常包括：

• 收款银行名称、地址及 银行国际代码
• 收款人姓名 (券商的名称) 和收款账号
• 附言或备注 (进一步存入)，这里需要填写你的姓名和证券账户号码，确保资金能准确存入你的个人账户。

准备好信息后，你就可以通过银行柜台或网上银行填写电汇申请表，发起汇款。请注意，所有信息都需要用英文字母填写。

入金费用与到账时间

跨境汇款会产生一定费用，主要包括汇出银行手续费和中间行手续费。中间行是在你的汇款银行和券商收款银行之间传递资金的“中转站”，它会从中扣除一笔费用。

这笔中间行费用通常在 $15至$50 不等，因此你最终收到的金额可能会比汇出时略少。

汇款完成后，请保留好汇款凭证。资金到账后，你就可以开始你的第一笔美股交易了。

交易入门：美股核心规则必知

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资金就位后，你就可以踏入真实的交易世界了。在点击“买入”按钮前，你必须了解美股市场的基本“游戏规则”，这能帮助你避免许多不必要的错误。

美股交易时间与三大交易所

美股有固定的交易时段，并且会根据夏令时和冬令时进行调整。你需要根据北京时间来安排你的交易。

• 常规交易时间：美国东部时间 9:30 - 16:00。
• 盘前盘后交易：在常规时间之外，你也可以进行盘前盘后交易，但此时的交易量较小，价格波动可能更大。

美股主要有两大交易所：

1. 纽约证券交易所：历史悠久，汇集了许多大型传统企业和蓝筹股。
2. 纳斯达克交易所 (纳斯达克综合指数)：以科技股闻名，是众多创新型和成长型公司的上市地，例如苹果、谷歌和微软。

T+0交易与T+2结算机制

美股的交易和结算机制与A股有很大不同，理解这两点至关重要。

• T+0 交易：你可以当天买入、当天卖出同一只股票，不限次数。这提供了高度的灵活性。但是，频繁的日内交易会触发“典型日内交易者 (典型日内交易者)”规则。如果你在5个交易日内进行4次或以上的日内交易，你的融资账户资产必须维持在 $25,000 以上，否则交易权限会受限。
• T+2 结算：你卖出股票后，资金并不会马上到账。美股实行T+2结算制度。“T”指交易当天，“+2”指交易日后的第二个工作日。例如，你在周一卖出股票，那么这笔资金要到周三才能完成结算并提取。

交易单位与无涨跌幅限制

美股的交易门槛非常友好，但风险也相对更高。

首先，美股的最小交易单位是 1股。这意味着你不需要像A股一样必须以“手”（100股）为单位购买，哪怕只有几十美元，你也可以买入一股谷歌或亚马逊的股票，轻松成为世界顶尖公司的股东。

其次，美股市场没有涨跌幅限制。一只股票的价格可能在一天内上涨或下跌20%、50%甚至更多。这既是机遇也是挑战，它要求你必须有严格的交易纪律，例如提前设定好止损点，避免因情绪化决策而造成巨大损失。

今日华尔街建议：新手如何选股与报税

当你准备好交易后，下一个问题就是：买什么？面对成千上万只股票，新手很容易感到迷茫。别担心，今日华尔街将为你提供清晰的选股思路，并解答你最关心的税务问题。

从了解三大指数与明星股开始

在你挑选个股之前，先要学会看懂市场的“体温计”——三大指数。它们分别是道琼斯工业平均指数 、标普500指数 和纳斯达克综合指数 。这些指数代表了美国股市的整体表现。

例如，标普500指数追踪了500家美国大型上市公司的表现，它的涨跌能很好地反映市场情绪。

今日华尔街提示：总回报率包含了股息分配。截至2025年12月8日，该指数展示了市场的强劲增长。

而指数背后的驱动力，正是那些家喻户晓的“明星股”。例如，纳斯达克指数中市值最高的公司包括：

1. 英伟达 (Nvidia)
2. 苹果公司 (Apple Inc.)
3. 微软 (Microsoft)
4. 亚马逊 (Amazon)
5. 谷歌A类股 (Alphabet Inc. (Class A))

了解这些公司，可以帮助你更好地理解市场动态。

新手选股策略：交易所交易基金与熟悉的公司

对于新手，今日华尔街建议从两个方向入手：

• 购买指数交易所交易基金：交易所交易基金就像一个“股票篮子”。购买一只指数交易所交易基金，例如追踪标普500指数的 SPY 或追踪纳斯达克100指数的 QQQ，相当于你用一笔钱同时投资了几十甚至上百家顶尖公司。这能有效分散风险，避免因单只股票暴跌而造成巨大损失。历史数据显示，长期持有主流交易所交易基金通常能带来稳健的回报。
• 投资你熟悉的公司：你每天都在使用苹果手机吗？你经常去星巴克喝咖啡吗？从你日常生活中熟悉和喜爱的品牌入手，是一个绝佳的起点。因为你了解它们的产品和业务，研究起来会更加得心应手。

税务须知：W-8BEN表格与股息税

作为非美国居民，你需要了解两个核心税务知识点。

首先是 W-8BEN 表格。开户时券商会要求你填写这张表格。

它的主要作用是：

• 向美国国税局 申明你的非美国税务居民身份。
• 让你有资格享受你所在国家或地区与美国签订的税收协定优惠。

如果你不提交或填写错误，券商可能会预扣高达30%的税款。

其次是税收种类。对非美国居民来说，美股投资的税收非常简单：

• 资本利得免税：你买卖股票赚取的差价，是不需要向美国政府缴税的。
• 股息需要缴税：上市公司派发的股息，通常需要缴纳30%的税。如果你填写的W-8BEN表格生效，且你所在地区与美国有税收协定，税率可能会降低（例如降至10%）。今日华尔街建议你务必认真填写此表格。

你已经了解了投资美股的四个核心步骤：选择券商开户 -> 准备资金并入金 -> 学习核心规则 -> 从熟悉的股票或交易所交易基金开始。

今日华尔街再次提醒你，投资永远伴随风险。建议你从小额资金开始尝试，把早期投资看作是学习过程，并持续学习，例如学习查看公司财报（10-K）。

纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行。现在，就从选择一家券商开始，迈出你全球资产配置的第一步吧！

FAQ

投资美股有最低资金要求吗？

理论上没有。美股可以只买1股，所以你的最低投资额就是你想买的股票的单股价格。你可以用几十美元就成为一家顶尖公司的股东。

建议你初期投入少量资金，将重点放在学习和体验交易流程上，而不是追求短期回报。

如果我开户后很长时间不交易会怎样？

大多数主流券商不会因为你不交易而关闭你的账户。但部分券商可能会对长期不活动且资产较低的账户收取一定的账户管理费。

你在开户前，应仔细阅读券商的收费说明，了解相关政策。

我可以直接用人民币买美股吗？

不可以。你需要先将人民币兑换成美元，然后通过合规渠道将美元汇入你的券商账户。美股交易和结算都使用美元。

什么是典型日内交易者（PDT）规则？

如果你在5个交易日内，用融资账户进行了4次或以上的日内交易（当天买入并卖出同一支股票），你就会被标记为典型日内交易者。