台股大盤頻創新高，散戶只會追高殺低？專家教你用趨勢取代恐懼

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台股大盤在AI龍頭台積電領軍下，指數不斷刷新歷史紀錄，正式衝破28,000點大關。你看著這驚人的漲勢，心中是否充滿了矛盾與焦慮？

一方面你害怕錯過（害怕錯過）這波史詩級行情，另一方面又恐懼此刻進場，會不會慘遭套牢，成為市場上被收割的「韭菜」？

其實，投資成功的關鍵並非精準預測市場的絕對高點。你真正需要的是學會用一套清晰的策略，讓「趨勢」成為你的朋友，而不是讓「恐懼」主導你的決策。

核心要點

• 台股創新高是常態，它代表市場充滿動能，而非即將崩盤的訊號。
• 投資應順勢而為，選擇像台股大盤這樣由績優股帶領的強勢市場。
• 建立核心投資部位，使用市值型ETF追蹤市場的長期成長。
• 透過定期定額和逢低加碼，有紀律地分批投入資金，降低投資風險。
• 配置防禦型資產，例如高股息ETF或債券ETF，以穩定投資組合。

台股大盤創新高，是危機還是轉機？

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當指數每天都在挑戰你的想像力，心中充滿「漲這麼多了，還能買嗎？」的疑問是完全正常的。許多投資人因為恐懼而選擇離場觀望，結果錯失了後續更大的漲幅。其實，市場創新高不必然是危機，只要你看懂背後的邏輯，它反而會是你的轉機。

讓我們先打破兩個最常困住散戶的迷思：

迷思一：歷史高點等於天花板？

許多人直覺地認為，指數創下「歷史新高」就代表價格已經到頂，接下來只會下跌。但如果你把時間拉長來看，會發現一個驚人的事實。

💡 投資小知識：認識「加權股價報酬指數」 我們常聽到的加權指數只反映股價的漲跌，但「報酬指數」會將公司發放的現金股利重新投入計算。它更能真實反映投資人長期持有的總回報。

如果觀察台股的「含息報酬指數」，你會發現它幾乎呈現一條長期向上的曲線。這代表什麼？

• 今天的高點，是未來的低點：回頭看，十年前你以為的「天價」，在今天看來卻是難得的「低點」。經濟持續成長、企業持續獲利，都會推動指數長期向上。
• 高點是常態，而非終點：在一個健康的多頭市場中，指數不斷創下新高是一種常態。這代表市場充滿動能，而非即將崩盤的訊號。

因此，你不該將「歷史高點」視為停止線，而應將其看作是市場趨勢正在延續的證明。

迷思二：現在進場就是追高？

「追高殺低」是投資的大忌，這句話沒錯。但我們需要重新定義什麼是真正的「追高」。你必須區分兩種完全不同的行為：

1. 危險的追高（賭博）：
   • 對象：買入沒有基本面支撐、只因題材炒作而短線飆漲的弱勢股或投機股。
   • 心態：抱持著「賺一波就跑」的賭博心態，希望能買在起漲點，賣在最高點。
   • 風險：極高。一旦熱度消退，股價可能一去不回，讓你慘遭套牢。
2. 策略性順勢（策略性順勢操作）：
   • 對象：投資於像台股大盤這樣由眾多績優股帶領、持續向上突破的強勢市場。
   • 心態：認同市場的長期成長趨勢，透過分批佈局，參與市場的成長。
   • 風險：相對較低。你投資的是整個市場的成長性，而非單一個股的短期波動。

專家提醒 真正的風險，不是買在「高點」，而是逆勢買入那些持續破底的弱勢股。順勢投資一個不斷創新高的強勢市場，如同站在巨人（如台積電等權值股）的肩膀上，讓市場趨勢帶你前進。

與其擔心自己是否「追高」，你更應該問自己：「我投資的標的，是處於一個長期向上的趨勢中嗎？」如果答案是肯定的，那麼「擇時」的重要性，遠遠不如「留在市場中」來得重要。

專家策略：三步驟戰勝心魔穩健佈局

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打破迷思後，你需要的不是一個能預測未來的水晶球，而是一套能讓你安心長抱的作戰計畫。這套計畫的核心精神是：不要試圖戰勝市場，而是要跟隨市場。

面對不斷創高的 台股大盤，專家建議你透過以下三個步驟，建立一套穩健的投資系統，從此告別追高殺低的焦慮循環。

步驟一：識別長期趨勢，建立核心部位

聰明的投資者不會在市場的短期噪音中迷失方向，而是專注於識別並跟隨長期的主要趨勢。你不需要複雜的技術指標，一個簡單的工具就能幫助你判斷市場方向。

📈 趨勢判斷小技巧：觀察「年線」 年線（MA200）代表過去200個交易日（約一年）的平均成本。當大盤指數持續穩定地運行在年線之上，就代表市場處於一個明確的「長期多頭」格局。這就像開車行駛在高速公路上，只要方向正確，偶爾的顛簸無傷大雅。

在確認市場處於長期多頭趨勢後，你的首要任務是建立「核心部位」。這個部位的目的不是短期賺價差，而是完整參與市場的長期成長。

最適合的工具，就是市值型ETF。

• 為什麼是市值型ETF？ 因為它一次打包了市場上規模最大、最具代表性的一籃子公司。買入它，就等於買下了整個台灣經濟的成長潛力。
• 推薦標的：元大台灣50 (0050) 和 富邦台50 (006208) 是最經典的選擇，它們長期追蹤台灣前50大企業的表現。

💡 長期報酬數據會說話 你可能會問，這樣「佛系」投資的回報好嗎？讓我們看看數據：

• 以0050為例，自成立以來至2025年9月，其含息年化報酬率約為 11.9%。

這代表長期持有並參與市場，即使只是跟隨大盤，也能為你帶來非常可觀的複利效應。

步驟二：紀律分批投入，攤平成本降風險

即使你已經選定了優質的核心標的，心中最大的恐懼仍然是：「萬一我今天買的價格，就是未來十年的最高點怎麼辦？」

這個心魔的解方，就是紀律。

透過系統性的投資計畫，你可以有效消除對市場時機選擇的恐懼。當你不再試圖猜測高低點，而是遵循一個固定的規則時，情緒就不會再主導你的投資決策。這種方法能讓你更從容地留在市場中，享受長期成長。

✅ 專家建議的投入策略

1. 定期定額為主：設定每月或每週固定一天，投入固定金額買入你的核心ETF（如0050）。無論指數高低，都堅持執行。這能幫助你在價格高時買入較少單位，在價格低時買入較多單位，長期下來有效攤平成本。
2. 大盤回檔時加碼：設定一個加碼條件，例如「當大盤指數從近期高點回檔超過10%時，額外投入一筆資金」。這能讓你抓住市場修正的機會，用更便宜的價格累積資產。

這個方法最大的好處是，它將你的決策從「猜測」轉變為「執行」，大幅降低了單次買在高點的心理壓力與財務風險。

步驟三：納入防禦資產，穩中求進

一個健康的投資組合，不能只有一路猛衝的攻擊型選手，還需要穩固的防守後衛。在你的資產配置中加入「防禦型資產」，可以在市場劇烈波動時，發揮兩大關鍵作用：

1. 提供心理緩衝：當股市下跌時，防禦資產的跌幅通常較小，甚至可能上漲，能有效穩定你整個投資組合的價值，讓你不會因為恐慌而賣出核心持股。
2. 創造現金流：許多防禦資產會定期配息，這筆現金流（俗稱「銀彈」）讓你在市場低迷時，有額外資金可以逢低加碼，將危機化為轉機。

常見的防禦資產包括高股息ETF和債券ETF。

歷史數據顯示，在股市下跌期間，債券與股票的負相關性會重新顯現，為投資組合提供了重要的緩衝。以下是一些受歡迎的防禦型ETF範例：

配置10%至30%的資金在這些防禦資產上，就像為你的投資組合買了保險。它或許不會讓你賺得最快，但卻能讓你在驚濤駭浪的市場中，走得最遠、最穩。

面對持續創高的台股大盤，請記住我們的三大心法：

• 🎯 核心部位：用市值型ETF跟隨長期趨勢。
• ⏳ 紀律投入：以分批方式降低風險與焦慮。
• 🛡️ 防禦配置：納入穩健資產讓自己抱得安穩。

投資成功的核心，從來不是抓到市場的絕對高低點，而是遵循策略與長期持有。

「股市是將錢從沒耐心的人，轉移到有耐心的人手中的工具。」 ——華倫·巴菲特

拋開對高點的恐懼，立即行動吧！建立屬於你的投資系統，讓時間成為你最堅實的盟友，穩健地累積財富。🚀

FAQ

我是小資族，資金不多也能投資嗎？

當然可以！現在許多券商提供定期定額服務，你每月用1,000或3,000元就能開始投資0050。重點是踏出第一步，讓小錢透過時間滾動起來。

如果我一投入市場就大跌怎麼辦？

這正是分批投入的優勢。市場下跌時，你的固定金額能買到更多單位，反而降低了平均成本。請相信你的策略，不要恐慌賣出，長期趨勢依然向上。

看到獲利了，我應該先賣出嗎？

我們的策略是長期持有，參與市場成長，而非賺取短期價差。頻繁進出容易錯過後續更大的漲幅。建議你專注於紀律投入，而非猜測賣點。

0050和006208該怎麼選？

兩者追蹤相同指數，成分股幾乎一樣。主要差別在於006208的經理費較低一些。對於長期投資者，兩者差異不大，你可以任選一檔開始執行你的計畫。