想投資恒生指數？一篇看懂三大熱門ETF 2800、2833、3115哪個更值得買

Neve

2025-12-05 10:14:01

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當你關注恆生指數走勢並考慮投入市場時，選擇正確的ETF至關重要。對於多數以「長期持有」和「成本控制」為目標的投資者，答案相當明確：3115 iShares安碩核心恒生指數ETF 是你的首選。

核心原因：它的總開支比率（TER）是三者中最低的，這代表你的長期投資成本能有效降低。

不過，最低成本不一定適合所有人。你的交易頻率與資金規模，同樣會影響最終決策。

核心要點

選擇恒生指數ETF，應考量投資目標與個人需求。
3115 ETF費用最低，適合長期投資者與小額資金。
2800 ETF流動性高，適合頻繁交易者與大額資金。
2833 ETF提供平衡選擇，適合中長期投資者。
ETF投資免印花稅，且資本利得與股息收入免稅。

投資恒指ETF前：先懂市場背景

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在你決定投入資金前，先建立正確的市場觀念非常重要。這能幫助你理解為何追蹤恆生指數走勢的ETF，會是許多人的投資首選。

為何關注恆生指數走勢與ETF投資？

恆生指數代表了香港股市的整體表現，是市場情緒的溫度計。當你判斷恆生指數走勢處於低點或具備上漲潛力時，直接「買下整個市場」便是一個高效的策略。ETF（指數股票型基金）正是實現這個目標的絕佳工具。

ETF讓投資變得更簡單，主要有以下幾個優點：

省時省力：你不需要費心研究個股財報，只要專注於指數的大方向即可。

交易靈活：ETF像股票一樣在交易所買賣，讓你隨時都能進出市場。

成本優勢：在香港買賣港股ETF免繳印花稅，能省下一筆交易費用。

高度透明：基金公司每天都會公布持股內容，你可以清楚知道自己的錢投資在哪裡。

簡單來說，ETF讓你用買賣單一股票的便利性，輕鬆達到分散投資一籃子績優股的效果。

認識主角：2800、2833、3115是誰？

這三檔ETF都以追蹤恒生指數為目標，但它們的背景和特性各有不同，就像是各有專長的選手。

2800 盈富基金：它是香港第一檔ETF，歷史最悠久、規模最大。它的最大特色是成交量極高，流動性無可匹敵，是機構法人與短線交易者的最愛。
2833 恒生指數ETF：它由恒生指數的編制公司——恒生投資管理有限公司發行，可說是「官方」的指數ETF。它的各項指標表現中規中矩，屬於平衡型選手。
3115 iShares安碩核心恒生指數ETF：它由全球最大的資產管理公司貝萊德發行，主打的就是「低成本」。它的總開支比率是三者中最低的，特別適合著眼於長期投資、希望費用影響最小化的投資者。

了解它們的基本背景後，你就能更輕易地根據它們的數據表現，判斷哪一檔最符合你對恆生指數走勢的投資規劃。

三大恒生指數ETF：核心指標對決

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數據是客觀的，它能幫助你撇除市場雜音，做出更理性的判斷。我們將從五個核心指標，全面解析這三檔ETF的優劣。

快速預覽：三大恒指ETF核心數據

指標項目 2800 盈富基金 3115 iShares安碩核心 2833 恒生指數ETF

總開支比率 (TER) ~0.08% ~0.07% (最低) ~0.10%

每手入場費 ~HK$8,500 (最高) ~HK$850 (最低) ~HK$8,500

日均成交量極高 (流動性最佳) 較低中等

追蹤誤差極低極低極低

派息頻率每半年每半年每半年

注意：以上數據為約略值，實際費用與股價會隨市場變動，交易前請以交易所公告為準。

指標項目	2800 盈富基金	3115 iShares安碩核心	2833 恒生指數ETF
總開支比率 (TER)	~0.08%	~0.07% (最低)	~0.10%
每手入場費	~HK$8,500 (最高)	~HK$850 (最低)	~HK$8,500
日均成交量	極高 (流動性最佳)	較低	中等
追蹤誤差	極低	極低	極低
派息頻率	每半年	每半年	每半年

從上表你可以快速看出，它們各自的強項與弱點非常鮮明。接下來，我們深入探討每個選項的細節。

2800 盈富基金：流動性之王

如果你最在意的是「隨時都能快速買賣」，那麼2800無疑是你的首選。

絕對優勢：流動性 作為香港市場的元老級ETF，2800的日均成交額遙遙領先，通常是其他兩者的數十倍甚至更高。這代表無論你想買入還是賣出，市場上總有充足的接盤方與賣盤方，讓你能以貼近市價的價格迅速完成大額交易，買賣價差極小。
成本與門檻 它的總開支比率（TER）雖然不高，但在三者中處於中等水平。根據基金公司的估算，其持續費用數字是基於年度的管理費、受託人費及其他費用計算得出，並以基金的平均資產淨值百分比來表示，這個數字每年都可能變動。此外，它的每手入場費較高，對小資族來說可能稍有壓力。

誰該選擇2800？

如果你是需要頻繁進出市場的短線交易者，或是資金龐大、極度重視流動性的機構投資人，2800的優勢無可取代。

3115 iShares安碩核心：成本最低首選

如果你是一位著眼於未來十年、二十年的長期投資者，那麼每一分錢的成本都至關重要。

絕對優勢：成本 3115最大的賣點就是其極低的總開支比率（TER），在三者之中費用最低。這看似微小的差距，在「複利效應」的長期加持下，會為你的最終回報帶來顯著的差異。

長期投資的致勝關鍵

假設投資十年，每年0.03%的費用差距，就意味著你的資產會因為更低的成本而多出一筆可觀的收益。省下的就是賺到的，這在長期投資中是鐵律。
親民的入場門檻 3115的另一大優點是每手入場費極低，僅需數百港元即可開始投資，非常適合資金有限的小資族或剛開始定期定額投資的新手。
需要注意的點 它的缺點是流動性相對較低，日成交量遠不如2800。不過，對於不打算頻繁交易的長期投資者來說，這個影響微乎其微。

2833 恒生指數ETF：平衡型選手

如果你希望在「交易便利性」和「持有成本」之間找到一個平衡點，2833就是一個值得考慮的選項。

中庸之道 2833的各項指標都落在中間位置。它的總開支比率高於3115，但低於2800（或與之相近）；它的流動性優於3115，但遠不及2800。你可以把它看作是一個「折衷」的選擇。
官方背景 由恒生指數的編制公司自家發行，帶有「官方純正」的色彩，這也為它吸引了一批忠實的投資者。對於那些對基金發行方有特定偏好的投資者來說，這可能是一個加分項。

誰該考慮2833？

如果你預計持有時間為中長期，但仍希望保留一定的交易彈性，又不願意支付2800相對較高的費用，2833提供了一個不錯的平衡方案。它讓你在規劃恆生指數走勢的投資策略時，多了一個中庸的選擇。

投資目標決策：如何選擇ETF？

了解了三檔ETF的數據差異後，現在的關鍵是將這些指標與你自身的投資目標結合。你對恆生指數走勢的判斷，以及你的投資習慣，將直接決定哪一檔ETF最適合你。以下我們針對三種常見的投資情境，提供明確的選擇指引。

重要提示：雖然這些ETF在香港交易所（HKEX）以港幣（HKD）交易，但為了統一標準，本文中的所有貨幣價值均以美元（USD）估算。實際交易金額會因匯率而變動。

決策點一：長期投資，成本優先

如果你是一位著眼於未來十年、二十年的投資者，你的目標是透過長期持有來累積財富，那麼「成本」就是你最重要的決策指標。

明確選擇：3115 iShares安碩核心恒生指數ETF

核心理由：無可匹敵的成本優勢 3115的總開支比率（TER）是三者中最低的。這看似微不足道的百分比差異，在長達數十年的複利效應下，會轉化為一筆可觀的資產。你省下的每一分錢費用，都會直接成為你未來回報的一部分。對於長期投資者來說，控制成本就是提升收益最直接的方法。
流動性較低？不必擔心 雖然3115的日均成交量較低，但這對於不打算頻繁買賣的你來說，影響微乎其微。你的策略是買入並持有，而不是每天進出市場，因此你不需要為極高的流動性支付額外的成本。

行動建議：如果你計劃每月或每季定期投入一筆資金，並打算長期持有，那麼選擇 3115 將最大化你的潛在回報。

決策點二：頻繁交易，流動性優先

如果你的策略是根據市場波動進行短線操作，或者你是需要管理大額資金的機構投資人，那麼「流動性」將壓倒一切，成為你的首要考量。

明確選擇：2800 盈富基金

核心理由：王者級的流動性 2800的日均成交額遠超其他兩者，這代表市場上永遠有充足的買盤與賣盤。你可以隨時以貼近市價的價格，快速完成大額交易，買賣價差（買賣價差）極小。這對於需要捕捉短線機會、快速進出的交易者至關重要，能有效降低交易滑價的風險。
成本考量 雖然它的總開支比率和入場門檻（每手約 $1,085 USD）相對較高，但對於短線交易者而言，能夠順利成交的重要性遠大於這微小的持有成本差異。

行動建議：如果你需要頻繁買賣，或單筆交易金額巨大，選擇 2800 能確保你的交易指令被高效執行。你可以考慮使用像 Biyapay 這樣的數位資產平台管理資金，它能幫助你快速將資金兌換成所需貨幣，讓你更靈活地應對市場變化，抓住交易時機。

決策點三：小資入門，門檻優先

如果你是剛開始接觸投資的新手，或是每月能投入的資金有限，那麼「入場門檻」就是你最需要關注的因素。

明確選擇：3115 iShares安碩核心恒生指數ETF

核心理由：極低的投資門檻 3115的每手入場費是三者中最低的，約為 $108 USD。這代表你不需要存到一大筆錢才能開始投資。你可以用較少的資金輕鬆買入一整手，開始你的指數投資之旅。這對於培養定期定額的投資習慣非常有幫助。
雙重優勢 選擇3115不僅門檻低，你同時還能享受到前面提到的「最低持有成本」優勢，可說是一舉兩得。