美股ETF推薦 別再只知道VOO！這樣選才聰明

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尋找「最好」的ETF，不如問「最適合我」的ETF是哪一檔。這份美股ETF推薦清單的起點，是你自己。

截至2025年10月，美國ETF資產總額達到13.1兆美元。面對龐大的選擇，你無須感到焦慮。請先花點時間，誠實回答以下三個關鍵問題：

1. 你的投資目標是什麼？（追求資產快速成長，或是穩定的現金流？）
2. 你能承受多大的市場波動？（股價下跌20%時，你會恐慌賣出嗎？）
3. 你的投資期限有多長？（這筆錢預計在5年內動用，還是10年以上？）

核心要點

• 選擇ETF前，先釐清投資目標、風險承受度與投資期限。
• 核心持股應從低成本的大盤ETF開始，例如VTI或VOO。
• 衛星配置可增加現金流或追求超額報酬，但風險較高。
• 挑選ETF時，費用率與追蹤誤差是重要的考量因素。
• 資產配置決定了大部分的投資報酬，比單一ETF選擇更重要。

第一步：建立核心持股，從大盤ETF開始

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在你回答完開頭的三個問題後，我們就可以開始建立投資組合了。萬丈高樓平地起，一個穩固的投資組合，通常始於「核心持股」。核心持股是你投資組合的基石，佔比最高，目標是跟隨整體市場穩健成長。而「大盤指數ETF」正是核心持股的最佳選擇。

大盤ETF怎麼選？S&P 500 vs. 全市場

許多人第一個想到的美股ETF就是追蹤S&P 500指數的VOO。S&P 500指數代表美國前500大上市公司，確實是市場的風向標。但除了它，你還有另一個絕佳選項：追蹤美國整體市場的ETF，例如VTI。

這兩者有什麼不同？簡單來說，就是分散程度的差異。

• S&P 500 ETF (如 VOO, IVV)：專注於約500家大型藍籌股。
• 全市場 ETF (如 VTI, ITOT)：涵蓋超過3,500家公司，包含大型、中型到小型股。

你可以從下表看出，雖然兩者前幾大持股很相似，但權重有所不同。VTI因為持股更分散，單一公司的影響力會稍微小一些。

如何選擇？

• 如果你相信美國大型企業的領導地位，並希望緊跟市場主流，VOO或IVV是很好的選擇。
• 如果你追求極致的分散，希望捕捉到市場上每一份成長機會（包含未來可能崛起的中小型公司），那麼VTI或ITOT會更適合你。

科技股龍頭：納斯達克100指數ETF

如果你的風險承受度較高，並且看好科技股的成長潛力，那麼追蹤納斯達克100指數的ETF，例如QQQ，可以作為核心持股的一部分。這個指數囊括了在納斯達克交易所上市的前100大非金融公司，其中科技巨頭雲集。

不過，你可能也聽過它的「迷你版」兄弟QQQM。這兩者追蹤完全相同的指數，持股也一模一樣，最大的差別在於費用。

• QQQ：費用率為0.20%，交易量極大，適合頻繁交易者。
• QQQM：費用率為0.15%，更適合打算長期持有的投資人。

對於多數小資族或長期投資者來說，選擇費用較低的QQQM會是更聰明的決定。

費用率與追蹤誤差：魔鬼藏在細節裡

挑選ETF時，費用率（Expense Ratio）是一個極其重要的指標。它就像基金公司每年向你收取的管理費。前面提到的QQQ與QQQM之間0.05%的費用差異，看似微不足道，但經過長時間的複利效應，會對你的最終回報產生顯著影響。

另一個需要留意的細節是「追蹤誤差」。

你可以把ETF想像成一個模仿高手，它的任務是模仿特定指數（例如S&P 500）的表現。追蹤誤差，就是衡量它模仿得到底「像不像」的指標。誤差越小，代表ETF的表現越貼近它所追蹤的指數，也就越能達成你的投資預期。

總結來說，在選擇核心持股時，你應該優先考慮那些費用率低、追蹤誤差小的ETF。這能確保你的長期投資成本降到最低，並精準地參與市場成長。

第二步：善用衛星配置，強化投資組合

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當你建立好穩固的核心持股後，下一步就是利用「衛星配置」來強化你的投資組合。衛星配置佔比通常較低，目的是為了達成特定目標，例如增加現金流、追求超額報酬，或是平衡風險。

增加現金流：高股息 vs. 股息成長ETF

如果你的投資目標包含創造穩定的被動收入，股息ETF是絕佳的衛星選項。你可以從兩種主要策略中選擇：

• 高股息ETF (如 SCHD)：這類ETF專注於挑選目前股息收益率最高的公司，目標是為你提供立即且較高的現金流。
• 股息成長ETF (如 DGRO, VIG)：這類ETF則尋找那些有能力且持續提高股息的公司。它們目前的收益率可能不高，但長期來看，你收到的現金流有潛力不斷成長。

如何選擇？

如果你已接近退休或需要立即的現金收入，SCHD的高收益率更具吸引力。若你還年輕，投資期限長，選擇DGRO或VIG，讓股息與你的資產一同成長，會是更明智的策略。

追求超額報酬：因子與產業型ETF

若你的風險承受度較高，可以考慮配置一部分資金於因子或產業型ETF，以追求超越大盤的報酬。

• 因子ETF：這類ETF專注於特定風格的股票，例如VUG (成長型) 專注於高成長潛力的公司，而VTV (價值型) 則鎖定股價被低估的公司。歷史數據顯示，不同因子在不同市場環境下表現各異。
• 產業型ETF：這類ETF讓你集中投資於特定產業，例如XLK (科技業) 或XLV (健康護理業)。這種策略風險極高，因為你的回報完全取決於單一產業的表現。如下圖所示，單單XLK這檔ETF，前三大持股就佔了近40%的權重，集中度非常高。

佈局未來：如何評估主題式ETF

主題式ETF投資於未來的大趨勢，例如人工智慧 (AI)、潔淨能源或基因科技。它們充滿想像空間，但也伴隨著極高的不確定性與波動。在投入之前，你應該用一個簡單的框架來評估：

1. 趨勢真實性：這個趨勢是真實的、可持續的嗎？以AI為例，市場預計將從2025年的3,909億美元成長至2033年的近3.5兆美元，顯示其強勁的成長潛力。
2. 持股集中度：ETF是否過度集中在少數幾家公司？以AI主題的BOTZ為例，其前十大持股佔了超過60%的資產。
3. 費用率：主題式ETF通常費用較高。例如BOTZ的費用率為0.68%，遠高於大盤ETF。

注意：主題式ETF波動巨大，只適合用你投資組合中一小部分的資金（例如低於5%）進行投機性佈局。

平衡風險：不可或缺的債券ETF

在你的投資組合中加入債券ETF，就像為你的資產買了一份保險。傳統上，當股市下跌時，資金會流向相對安全的債券，使得債券價格上漲，從而起到平衡風險的作用。

你可以考慮像BND (美國總體債券市場) 這樣的ETF，它廣泛持有各種類型的美國債券。

然而，你需要了解，這個避險效果並非永遠有效。在近年高通膨的環境下，股債同步下跌的情況變得更加頻繁，兩者的相關性達到了40年來的新高。儘管如此，從長期來看，債券在降低整體投資組合波動性方面，仍然扮演著不可或缺的角色。

實戰組合：你的專屬美股ETF推薦清單

理論知識都具備後，現在讓我們進入最令人興奮的環節：打造專屬於你的投資組合。在開始之前，你需要準備好交易工具。除了選擇一家適合的券商，如何方便、低成本地將資金投入市場也是關鍵一步。你可以研究像 Biyapay 這類支援多種方式入金的平台，它能幫助你順利完成從準備資金到買入ETF的整個流程。

以下提供兩個不同目標的投資組合範例，你可以將它們作為起點，再根據自己的情況進行調整。這份 美股ETF推薦 清單將是你的實戰手冊。

範例一：穩健成長型組合

這個組合專為年輕投資者或投資新手設計。你的投資期限長（10年以上），風險承受度較高，主要目標是追求資本的長期增值。

建議配置：

• 70% VTI (美國整體市場ETF)
• 20% QQQM (納斯達克100指數ETF)
• 10% DGRO (股息成長ETF)

組合邏輯：

• VTI (70%)：作為投資組合的絕對核心，讓你廣泛持有超過3,500家美國公司，跟隨市場穩健成長，奠定堅實基礎。
• QQQM (20%)：這部分是你的「成長加速器」。透過配置科技巨頭，你能夠捕捉到科技創新的高成長潛力，但同時也增加了投資組合的波動性。
• DGRO (10%)：這是一筆著眼於未來的配置。它投資的公司不僅支付股息，而且有能力持續提高股息。這能為你的資產增值提供另一股動力，並在未來創造不斷成長的現金流。

這個組合的核心思想是：以大盤為基石，用科技股強化成長動能，再用股息成長策略錦上添花。它是一個專注於長期資產累積的積極策略。

範例二：安穩收息型組合

這個組合適合準備退休或已退休，希望創造穩定現金流來支付生活開銷的投資者。你的主要目標是資產保值與獲取可靠的被動收入，風險承受度較低。

建議配置：

• 50% VTI (美國整體市場ETF)
• 30% SCHD (高股息ETF)
• 20% BND (總體債券市場ETF)

組合邏輯：

這個組合的設計精髓在於「平衡」。它同時追求股價穩定、現金流與風險控制。讓我們用一個具體的例子來看看這個組合的現金流潛力。假設你投入100,000美元，根據目前的股息率估算，年度收入如下：

從上圖可以看出，SCHD 是這個組合主要的現金流來源。而 VTI 則繼續提供市場成長的潛力。最重要的部分是 BND，這20%的債券配置在股市動盪時能發揮穩定器的作用，降低整個投資組合的波動，讓你晚上睡得更安穩。這就是一份優秀 美股ETF推薦 組合的價值所在。

建立你的ETF篩選檢查表

上面的範例是很好的起點，但最聰明的投資者會學會自己篩選。你可以利用一些強大的免費網站，例如 ETF.com 和 Morningstar，來研究和比較不同的ETF。

特別是 Morningstar 的「星級評級」，它是一個衡量ETF過去風險調整後回報的實用指標。評級從一星到五星，星等越高的ETF代表其在同類基金中表現越好。

• 前10%的基金獲得五顆星
• 接下來的22.5%獲得四顆星
• 中間的35%獲得三顆星
• 接下來的22.5%獲得兩顆星
• 底部的10%獲得一顆星

當你開始研究時，可以建立自己的篩選檢查表。許多工具網站甚至允許你將篩選結果下載為 .csv 檔案，方便你離線分析。這份 美股ETF推薦 清單將幫助你保持紀律，避免衝動決策。

你可以使用下表作為你的個人檢查表範本：

這份美股ETF推薦指南的最終目的，是引導你從「問別人該買什麼」轉變為「問自己適合什麼」。成功的投資始於深刻的自我了解，而非盲目追逐市場熱點。

記住，根據研究，資產配置決定了超過九成的投資報酬。這意味著你如何組合資產，遠比挑選單一的明星ETF更重要。

為了建立最適合你的投資組合，請務必遵循以下三大步驟：

1. 確立核心持股：從VTI或VOO這類低成本大盤ETF開始，打下穩固基礎。
2. 配置衛星ETF：根據你的目標（增加現金流或追求成長），加入SCHD或QQQM等衛星部位。
3. 建立並檢視：利用檢查表建立你的觀察清單，並定期檢視你的資產配置，確保它始終符合你的理財規劃。

現在就動手吧！開始建立你的個人化投資組合，踏出聰明投資的第一步。

FAQ

VOO和VTI我還是不知道怎麼選？

如果你極度看好美國前500大企業的領導地位，可以選擇VOO。如果你想更分散，捕捉包含中小型公司的成長機會，VTI是更全面的選擇。對多數人來說，兩者長期表現差異不大。

投資ETF需要準備多少錢？

投資ETF沒有最低金額限制。許多券商支援零股交易，你甚至可以用50美元開始。關鍵在於養成持續投入的習慣，金額大小反而是其次。

我應該等市場下跌再買入嗎？

試圖預測市場時機非常困難。最穩健的策略是「定期定額」，規律地投入資金。這樣可以攤平成本，避免你因為等待完美時機而錯過市場的長期成長。

小提示：在市場上投入的時間（Time in the market），遠比抓準進場時機（Timing the market）更重要。

收到股息後該怎麼處理？

你可以將收到的股息再投資，買入更多的ETF份額。這個動作能產生複利效應，讓你的資產加速成長。許多券商都提供「股息再投資計畫」(DRIP) 的自動設定功能。