如何在 App 端查看期權鏈頁面及其關鍵概念：

如何在 Web 端查看期權鏈頁面及其關鍵概念：

以下為期權交易頁面中各項數據的通俗說明，幫助您快速讀懂期權報價表格，理解期權價格的構成及波動原理。

1. 期權類型（Option Type）

Call（看漲期權）：購買者有權在未來某時間，以固定價格買入標的資產。適用於看漲行情。

Put（看跌期權）：購買者有權在未來某時間，以固定價格賣出標的資產。適用於看跌行情。

1. 行權價格（Strike Price）

行權價格是期權約定未來買入或賣出標的資產的價格。例如：

200.0 表示以每股 200.0 美元行使權利。

212.5 表示以每股 212.5 美元行使權利。

1. 最新價（Latest Price）

當前市場中該期權的交易價格。例如：

200.0 Call 的最新價為 5.85 美元，即買一張該期權需支付 5.85 美元。

1. 買盤（Bid）與賣盤（Ask）

買盤（Bid）：市場上買方願意出的最高價格。如：

200.0 Call 的買盤價為 5.75 美元，數量 x10，表示有 10 手買單等待成交。

賣盤（Ask）：市場上賣方願意接受的最低價格。如：

賣盤價為 6.40 美元，數量 x7，表示有 7 手賣單掛出。

1. 成交量（Volume） 當日已成交的期權合約總數，反映市場活躍度。例如：

• 成交量為 9720，表示已成交 9720 手（即 972,000 股）。

1. 漲跌幅（Change %） 該期權價格相較於前一交易日的漲跌比例。例如：

• 漲跌幅為 +80.80%，表示價格大幅上漲。

1. 隱含波動率（Implied Volatility, IV） 市場預期未來股價波動幅度。值越高，代表預期波動越大。例如：

• 200.0 Call 的隱含波動率為 54.61%，屬於波動較大的期權。

1. 內在價值（Intrinsic Value） 如果期權立即行使，理論上能賺多少錢。例如：

• 當前股價為 204.60 美元，200.0 Call 的內在價值為 4.60 美元（204.60 - 200.0）。

1. 時間價值（Time Value） 期權的總價 - 內在價值。反映市場對未來波動的期待。例如：

• 如果總價是 5.85，內在價值為 4.60，則時間價值為 1.25。

1. Delta（Δ） 標的價格每變動 1 美元，期權價格的理論變動值。例如：

• Delta = 0.723，表示股價每漲 1 美元，期權漲 0.723 美元。

1. Gamma（Γ） Delta 的變化率，表示 Delta 對股價變動的敏感程度。例如：

• Gamma = 0.041，說明每漲 1 美元，Delta 增加 0.041。

1. Theta（Θ） 每天時間流逝導致期權價值變化（通常為負）。例如：

• Theta = -0.710，表示每過一天，期權價格減少 0.71 美元。

1. Vega（ν） 隱含波動率每變化 1%，期權價格的變化量。例如：

• Vega = 0.050，意味著 IV 上漲 1%，期權漲 0.05 美元。

1. Rho（ρ） 利率變化對期權價格的影響。例如：

• Rho = 0.008，表示利率上升 1%，期權漲 0.008 美元。

期權鏈頁面為您提供了每一組行權價下的 Call 和 Put 的報價信息、交易活躍度、波動率以及風險敏感指標，通過這些數據，您可以更科學地：

• 評估期權的「性價比」（內在+時間價值）
• 判斷市場預期（隱含波動率、成交量）
• 控制風險與策略搭配（Delta、Theta、Gamma等）