Cara melihat halaman rantaian opsyen dan konsep utamanya pada App:

Cara melihat halaman rantaian opsyen dan konsep utamanya pada Web:

Berikut adalah penjelasan mudah tentang pelbagai data dalam halaman perdagangan opsyen untuk membantu anda memahami dengan pantas jadual sebut harga opsyen serta memahami komposisi dan prinsip kemeruapan harga opsyen.

1. Jenis Opsyen

Call (Opsyen Call): Pembeli mempunyai hak untuk membeli aset asas pada harga tetap pada masa akan datang. Sesuai untuk pasaran yang menaik.

Put (Opsyen Jual): Pembeli mempunyai hak untuk menjual aset asas pada harga tetap pada masa hadapan. Sesuai untuk pasaran menurun.

1. Harga Pelaksanaan (Strike Price)

Harga pelaksanaan ialah harga di mana opsyen bersetuju untuk membeli atau menjual aset asas pada masa hadapan. Sebagai contoh:

200.0 bermaksud melaksanakan hak pada $200.0 setiap saham.

212.5 bermaksud melaksanakan hak pada $212.5 setiap saham.

1. Harga Terkini

Harga perdagangan semasa opsyen di pasaran. Sebagai contoh:

Harga terkini Call 200.0 ialah $5.85, bermaksud anda perlu membayar $5.85 untuk membeli satu kontrak opsyen ini.

1. Bida dan Tawaran

Bida (Bid): Harga tertinggi yang sanggup dibayar oleh pembeli di pasaran. Sebagai contoh:

Harga bida Call 200.0 ialah $5.75, kuantiti x10, menunjukkan terdapat 10 pesanan beli menunggu untuk dilaksanakan.

Harga Jualan (Ask): Harga terendah yang sanggup diterima oleh penjual di pasaran. Sebagai contoh:

Harga jualan ialah $6.40, kuantiti x7, menunjukkan terdapat 7 pesanan jualan yang diposkan.

1. Volume Jumlah keseluruhan kontrak opsyen yang didagangkan pada hari tersebut, mencerminkan aktiviti pasaran. Sebagai contoh:

Volume sebanyak 9,720 bermakna 9,720 kontrak telah didagangkan (iaitu 972,000 saham).

1. Perubahan % Peratusan perubahan harga opsyen berbanding hari perdagangan sebelumnya. Sebagai contoh:

Perubahan % sebanyak +80.80% menunjukkan peningkatan harga yang ketara.

1. Turunan Petualangan Tersirat (IV) Jangkaan pasaran terhadap turunan petualangan harga masa depan saham asas. Semakin tinggi nilainya, semakin besar turunan petualangan yang dijangkakan. Sebagai contoh:

Turunan petualangan tersirat bagi Call 200.0 ialah 54.61%, menunjukkan turunan petualangan yang agak tinggi.

1. Nilai Intrinsik Keuntungan teoretikal jika opsyen dilaksanakan serta-merta. Sebagai contoh:

Jika harga saham semasa ialah $204.60, nilai intrinsik Call 200.0 ialah $4.60 ($204.60 − $200.0).

1. Nilai Masa Jumlah premium opsyen ditolak nilai intrinsiknya. Ia mencerminkan jangkaan pasaran terhadap turun naik pada masa hadapan. Sebagai contoh:

Jika jumlah premium ialah $5.85 dan nilai intrinsik ialah $4.60, maka nilai masa ialah $1.25.

1. Delta (Δ) Perubahan teoretikal dalam harga opsyen bagi setiap perubahan $1 dalam harga aset asas. Sebagai contoh:

Delta = 0.723 bermakna jika harga saham naik sebanyak $1, harga opsyen akan meningkat sebanyak $0.723.

1. Gamma (Γ) Kadar perubahan Delta, yang mengukur sejauh mana Delta sensitif terhadap perubahan harga asas. Sebagai contoh:

Gamma = 0.041 bermakna bagi setiap kenaikan $1 dalam harga saham, Delta meningkat sebanyak 0.041.

1. Theta (Θ) Perubahan dalam nilai opsyen akibat perjalanan masa (biasanya negatif). Sebagai contoh:

Theta = -0.710 bermakna harga opsyen menurun sebanyak $0.71 setiap hari, dengan faktor lain tetap sama.

1. Vega (ν) Perubahan dalam harga opsyen bagi setiap perubahan 1% dalam volatiliti tersirat. Sebagai contoh:

Vega = 0.050 bermakna jika IV meningkat sebanyak 1%, harga opsyen akan naik sebanyak $0.05.

1. Rho (ρ) Kesan perubahan kadar faedah terhadap harga opsyen. Sebagai contoh:

Rho = 0.008 bermakna jika kadar faedah meningkat sebanyak 1%, harga opsyen meningkat sebanyak $0.008.

Halaman rantai opsyen menyediakan sebut harga Call dan Put bagi setiap harga strike, bersama dengan aktiviti perdagangan, tahap k volatility, dan metrik kepekaan risiko. Dengan maklumat ini, anda boleh membuat penilaian dengan lebih saintifik:

Menilai "nilai wang" sesuatu opsyen (nilai intrinsik + nilai masa)

Menilai jangkaan pasaran (k volatility tersirat, volum)

Mengurus risiko dan mengoptimumkan gabungan strategi (Delta, Theta, Gamma, dll.)