Trong quá trình giao dịch ký quỹ và bán khống, khi xảy ra các sự kiện doanh nghiệp (như hợp nhất cổ phiếu, hủy niêm yết, chia tách cổ phiếu, cổ tức, v.v.), nhà đầu tư cần hiểu rõ quy trình xử lý tương ứng và những ảnh hưởng tiềm ẩn. Dưới đây là hướng dẫn chi tiết để xử lý các sự kiện doanh nghiệp này:

1. Nếu một sự kiện doanh nghiệp xảy ra trong quá trình bán khống cổ phiếu Hồng Kông, quyền sở hữu cổ phiếu thuộc về ai? Nên xử lý như thế nào?

Theo Thỏa thuận Cho vay Chứng khoán, nếu một sự kiện doanh nghiệp xảy ra trên các cổ phiếu tương ứng trong thời gian người vay chứng khoán vay chứng khoán, người vay chứng khoán phải hoàn trả toàn bộ quyền lợi cổ phần tương ứng của các cổ phiếu đã vay cho bên cho vay. Trong đó, đối với quyền lợi có thể dễ dàng mua trên thị trường, người vay chứng khoán sẽ thanh toán quyền lợi tương ứng với các cổ phiếu đã vay và hoàn trả cho bên cho vay chứng khoán. Đối với quyền lợi không thể/khó mua trên thị trường, người vay chứng khoán phải đóng tất cả các vị thế bán khống đang nắm giữ trong thời hạn quy định để đảm bảo quyền lợi từ sự kiện doanh nghiệp có thể được bên cho vay nhận được.

1. Cổ tức bằng tiền mặt / Cổ tức đặc biệt / Cổ tức bằng cổ phiếu / Cổ phiếu thưởng / Lựa chọn cổ phiếu hoặc tiền mặt

Đối với cổ tức tiền mặt, cổ tức đặc biệt, cổ tức bằng cổ phiếu, cổ phiếu thưởng và quyền chọn cổ phiếu hoặc tiền mặt, phần vốn chủ sở hữu được tạo ra bởi các hoạt động doanh nghiệp này thuộc về vốn chủ sở hữu có thể dễ dàng mua trên thị trường. Khi cổ phiếu bán khống mà bạn nắm giữ trải qua các hoạt động doanh nghiệp nêu trên, bên bán khống cần trả cổ tức tương ứng cho bên đối tác. Bạn có thể chọn chủ động đóng vị thế trước thời điểm tương ứng để tránh phải chịu thêm tổn thất. Nếu bạn không đóng vị thế trước ngày tương ứng, hệ thống sẽ tự động phong tỏa vốn của bạn và khấu trừ số tiền tương ứng vào ngày phân phối vốn chủ sở hữu của hoạt động doanh nghiệp.Lưu ý: Cụ thể, nếu sự kiện doanh nghiệp là cổ phiếu thưởng hoặc quyền chọn tiền mặt/cổ phiếu, hệ thống sẽ đóng băng vốn tài khoản của bạn theo một mức giá ước tính và khấu trừ vào ngày phân phối cổ phần để mua lại số cổ phiếu tương ứng. Đối với cổ phiếu thưởng, số tiền bị đóng băng = số lượng vị thế * tỷ lệ cổ phiếu thưởng * giá chốt phiên giao dịch trước; đối với quyền chọn cổ phiếu hoặc tiền mặt, số tiền bị đóng băng = số lượng vị thế * cổ tức mỗi cổ phiếu. Số tiền bị đóng băng không đại diện cho số tiền khấu trừ thực tế, và số tiền cuối cùng sẽ dựa trên khoản khấu trừ thực tế. Sau khi khấu trừ, tài khoản của bạn có thể rơi vào trạng thái nguy hiểm do số tiền bị đóng băng không đủ. Vui lòng lưu ý điều này.

1. Chia tách/gộp cổ phiếu, thay đổi mã cổ phiếu

Đối với việc chia tách/gộp cổ phiếu và thay đổi mã cổ phiếu, sẽ không phát sinh phí bổ sung cho việc bán khống. BiyaPay sẽ thực hiện các thao tác tương ứng theo thông báo của công ty niêm yết.

1. Các hoạt động doanh nghiệp khác

Đối với các nghiệp vụ doanh nghiệp khác như phát hành cổ phần ưu đãi cho cổ đông hiện hữu/quyền mua cổ phần, mua lại, hủy niêm yết, bỏ phiếu, v.v. (tất cả các nghiệp vụ doanh nghiệp trừ những nghiệp vụ nêu trên), vốn chủ sở hữu của các nghiệp vụ doanh nghiệp này không dễ dàng/không thể mua lại từ thị trường. Khi công ty niêm yết mà cổ phiếu bạn bán khống thuộc về công bố thông báo và một trong các nghiệp vụ doanh nghiệp nêu trên xảy ra, hệ thống sẽ gửi thông báo cho bạn. Bạn có thể chủ động đóng vị thế bán khống trước ngày được chỉ định trong thông báo. Nếu bạn không đóng vị thế trước ngày được chỉ định, hệ thống sẽ đóng vị thế bắt buộc theo giá thị trường vào ngày thanh lý bắt buộc được chỉ định trong thông báo.

1. Tuyên bố rủi ro

2. Vốn từ các hành động doanh nghiệp có thể trở thành một chi phí vay chứng khoán đáng kể và cần được cân nhắc trước.

   1. Do rủi ro các hành động doanh nghiệp có thể bị hủy bỏ hoặc thay đổi bất cứ lúc nào, BiyaPay vẫn có thể tiến hành xử lý như đã thông báo ở trên vào thời điểm thông báo cho bạn nếu không thể kịp thời lấy được thông tin mới nhất sau khi hành động doanh nghiệp bị hủy bỏ hoặc thay đổi.

   2. Khoảng thời gian giữa việc công bố hành động doanh nghiệp và thời điểm hành động doanh nghiệp thực sự diễn ra có thể rất ngắn, và bạn có thể buộc phải đóng vị thế trong khoảng thời gian rất ngắn sau khi nhận được thông báo.

   3. Hành động doanh nghiệp là rủi ro vốn có của các giao dịch bán khống. Bạn cần hiểu và cân nhắc kỹ lưỡng rủi ro này trước khi quyết định mở vị thế bán khống.