Paghahambing ng Q2 na Kita ng mga Malaking Bangko sa U.S.: JPM, BAC, GS, MS, at Citi — Sino ang Pinakamahusay na Nag-perform?

Kung susukatin ang pangkalahatang laki ng kita, lawak ng negosyo, at kapasidad na makatiis ng panganib, nanatiling pinakamalakas na malaking bangko sa U.S. ang JPMorgan Chase sa Q2. Kung susukatin ang sensitibidad sa capital markets, mas kapansin-pansin ang Goldman Sachs at Morgan Stanley. Kung susukatin ang tatag ng tradisyonal na bangko, mas reprentatibo ang Bank of America. Kung susukatin ang marginal na pagpapabuti, ipinakita ng Citigroup ang pinakamalinaw na pag-unlad. Kapag kinukumpara ang JPM, BAC, GS, MS, at Citi, hindi lamang dapat tingnan kung lumampas sa inaasahan ang EPS; kailangan mo ring suriin kung napapanatili ang pinagmulan ng kita.

Mga Pangunahing Punto

• Nanguna ang JPM sa pangkalahatang kita, netong kita, at lawak ng negosyo, ngunit kailangang iayos ang mga one-off na kita.
• Nakinabang ang GS mula sa pagbawi ng investment banking at trading, na nagpapakita ng pinakamalakas na sensitivity sa capital markets.
• Naghatid ang MS ng mas balanseng pagganap sa wealth management, equities trading, at ROTCE.
• Mas angkop ang BAC para sa pagsubaybay sa net interest income, retail banking, at katatagan ng mga consumer.
• Nagpakita ng malinaw na pagpapabuti ang Citi, ngunit kailangan pa ring bantayan ang mga gastos, restructuring, at valuation discounts.

Saan Naging Pinakamalakas ang Q2 Earnings ng mga Malalaking Bangko sa U.S.?

Ang mga karaniwang kalakasan sa mga kinita ng mga pangunahing bangko ng U.S. sa Q2 ay ang pagbawi ng capital markets, malakas na kita sa trading, pagpapabuti ng demand sa mga utang, at ang kawalan ng biglang paglala ng consumer credit. Para sa mga mamumuhunan, nangangahulugan ito na ang mga stock ng bangko ay hindi dapat unawain lamang bilang mga "rate-beneficiary stocks." Ang JPM, BAC, GS, MS, at Citi ay lahat nakinabang mula sa IPOs, debt financing, M&A, equities trading, FICC trading, at net interest income, ngunit ang bawat halo ng kita ng bangko ay nagbibigay sa mga kinita nito ng ibang kahulugan.

Buod ng Reuters sa mga resulta ng Q2 ng mga bangko sa Wall Street: binanggit nito na ang mas malakas na kita mula sa investment banking at trading ay mahalagang salik sa likod ng mas mataas kaysa inaasahang kita ng mga malalaking bangko, habang nanatiling matatag ang demand sa mga pautang at ang gastusin ng mga konsyumer. Sa ganitong kapaligiran, nakinabang ang lahat ng universal banks, mga bangong nakatuon sa investment banking at trading, at mga wealth management platform, ngunit nakadepende ang antas ng benepisyo sa business mix ng bawat bangko.

Hindi maaring husgahan ang "best performer" sa net income lamang. Ang laki ng JPM ay likas na nagpapalaki ng ganap na tubo. Mas masasalamin nina GS at MS ang cycle ng investment banking, trading, at wealth management. Mas mainam ang BAC para obserbahan ang net interest income at consumer finance. Ang Citi ay higit na isang kaso ng restructuring at recovery. Ang mas kapaki-pakinabang na balangkas ng paghahambing ay unang suriin ang mga pinagkukunan ng kita, pagkatapos ay ang kalidad ng kita, pagkatapos ang ROE/ROTCE, credit costs, CET1 capital ratio, at valuation.

Buod: Ang lakas ng Q2 na kita ng mga malalaking bangko ng U.S. ay nagmula sa tatlong puwersa: pagbawi ng capital markets, pagpapabuti ng net interest income, at napapamahalaang credit risk. Sa laki lamang, ang JPM ang pinakamalakas. Sa sensitivity, mas nakikita ang GS. Sa wealth management at capital efficiency, kahanga-hanga ang MS. Sa tradisyonal na banking fundamentals, mas matatag ang BAC. Sa pagpapabuti, mas higit na ipinakita ng Citi ang pagbabago. Kaya naman, ang Q2 na pagganap ng limang bangko ay hindi dapat ichart gamit ang iisang sukatan; dapat itong tasahin sa apat na dimensyon: pangkalahatang lakas, capital markets sensitivity, katatagan, at valuation recovery.

JPM, BAC, at Citi: Alin sa Tradisyonal na Banking Business ang Mas Matatag?

Sa tradisyonal na pagbabangko, nanatiling pinakamalakas na institusyon sa pangkalahatan ang JPM, ipinakita ng BAC ang pinakamalinaw na kakayahang bumangon sa net interest income at consumer banking, habang kapansin-pansin ang services business at global network ng Citi, bagama't naaapektuhan pa rin ang kalidad ng kita nito ng transformation, mga gastusin, at business simplification. Kung nakatuon ka primarily sa deposits, loans, credit cards, net interest income, at credit costs, mas magandang pangunahing paghahambing ang JPM at BAC, habang mas angkop ang Citi para sa pag-masid sa potensyal ng recovery.

Ang Q2 earnings ng JPMorgan Chase ay nagpakita ng naiulat na net revenue na $58.0 bilyon, net income na $21.2 bilyon, at naiulat na ROTCE na 29%. Gayunpaman, ang quarter ay kasama ang $4.6 bilyong net gain kaugnay ng Visa shares at $1.0 bilyong gain mula sa equity investments. Kung ibubukod ang mga notable items, ang net income ay $16.9 bilyon at ang ROTCE ay 23%. Nangangahulugan ito na patuloy na malakas ang JPM, ngunit hindi dapat ikumpara nang direkta ang naiulat na kita nito sa iba bangko nang walang adjustment.

Ang Q2 data ng Bank of America ay nagpakita ng kita na $31.6 bilyon, netong kita na $9.1 bilyon, diluted EPS na $1.21, at ROTCE na 17.0%. Ang pangunahing focus ng BAC ay hindi ang pampanahong pagsabog ng isang quarter, kundi ang net interest income, consumer banking, deposit costs, at loan growth. Kung nais mong tasahin ang tatag ng profitability ng tradisyonal na bangko sa isang mataas na interest rate na kapaligiran, mas kapaki-pakinabang ang BAC kaysa sa GS o MS bilang reference point.

Ang pinakamalaking tampok ng Citi ay ang lawak ng pagbabago nito. Iniulat ng mga kita ng Citigroup sa Q2 ang kita na $24.8 bilyon, netong kita na $5.8 bilyon, at EPS na $3.15. Ipinakita ng presentasyon ng Citi sa Q2 ang ROTCE na 13.0%. Umapat ang kita ng Services, at maganda ang pagganap ng parehong TTS at Securities Services, ngunit ang mga gastos, pagrestruktura ng organisasyon, at pagbabalik ng kapital ang magpapatuloy na huhubog sa bilis ng pagbangon ng pagpapahalaga.

Buod: Sa tradisyonal na pagbabangko, mas malakas ang kaso nina JPM at BAC. Ang JPM ang may pinakamalawak na base ng negosyo, pinakamalakas na posisyon ng kapital, at pinakamalalim na customer franchise, habang mas kumakatawan ang BAC sa retail banking ng U.S., net interest income, at katatagan ng gastusing ng mga consumer. Nagkaroon ng malinaw na pag-unlad ang Citi sa Q2, ngunit nananatili itong higit na isang "bangko ng pagpapabuti," na nangangailangan ng patuloy na pagpapatunay ng expense discipline, pagpapalis ng negosyo, at kung mananagumpay ang ROTCE sa mas mataas na antas. Kung pinapahalagahan mo ang katatagan, mas malakas sina JPM at BAC. Kung nakatuon ka sa valuation recovery, karapat-dapat pansinin ang mga pagbabago ng Citi, ngunit mas kumplikado ang mga panganib nito.

GS at MS: Alin ang Mas Malakas na Capital Markets Business?

Kung susukatin lamang batay sa sensitibidad sa capital markets, mas malakas ang Q2 ng Goldman Sachs. Kung susukatin naman batay sa pinagsamang kalidad ng capital markets at wealth management, mas balanse ang Morgan Stanley. Nakinabang nang mas direkta ang GS sa investment banking fees, FICC, at lakas ng equities trading, kaya ito ang mas malinaw na salamin ng lumalakas na risk appetite ng merkado. Nakinabang din ang MS sa pagbangon ng trading at investment banking, ngunit nagbigay ang wealth management business nito ng mas matatag na asset base at inflow ng client assets.

Ang mga resulta ng Q2 ng Goldman Sachs ay nagpakita ng net na kita na $20.34 bilyon, netong kita na $6.63 bilyon, EPS na $20.98, at ROE na 23.5%. Sa loob ng Global Banking & Markets, umabot sa $15.52 bilyon ang kita, tumaas ng 53% year over year. Ang mga investment banking fee ay $3.395 bilyon, tumaas ng 55%; ang FICC revenue ay $4.592 bilyon, tumaas ng 32%; at ang equities revenue ay $7.416 bilyon, tumaas ng 72%. Ito ay isang klasikong ulat ng kita ng capital markets upcycle.

Ang 2Q26 na pag-uulat ng kita ng Morgan Stanley ay nagpakita ng netong kita sa kita na $21.3 bilyon, netong kita na $5.6 bilyon, EPS na $3.46, at ROTCE na 26.6%. Nakinabang ang Institutional Securities mula sa pagbangon ng trading at investment banking, samantalang ang kita ng Wealth Management ay umabot sa tinatayang $8.86 bilyon, na may netong bagong asset na $148.1 bilyon. Binanggit din ng Reuters na sinuportahan ang paglago ng Morgan Stanley sa ikalawang quarter ng trading, dealmaking, at inflow ng asset sa wealth management.

Ang pagkakaiba sa pagitan ng GS at MS ay nasa katatagan ng kita. Ang lakas ng GS ay kapag aktibo ang lahat ng IPO, M&A, debt underwriting, equity derivatives, at client trading, maaaring maging napakataas ng revenue sensitivity. Ang lakas naman ng MS ay kahit bumagal ang aktibidad sa capital markets, ang wealth management at client assets ay maaari pa ring mag-ambag ng mas matatag na kita. Kung inaasahan mong mananatiling aktibo ang trading volumes at ang IPO window sa ikalawang kalahati, mas malaki ang upside sensitivity ng GS. Kung pinahahalagahan mo ang recurring revenue at ang laki ng client assets, mas malakas ang platform value ng MS.

Buod: Sa mga capital markets, ang GS ang mas mataas na beta na tagapagwagi, habang ang MS ang mas balanseng tagapagwagi ng platform. Ang mga resulta ng GS sa Q2 ay nagpakita ng pagsasamahan ng investment banking, FICC, at equities trading, na nagpapakita ng mas malaking sensitibo sa aktibidad ng merkado at risk appetite. Ang mga resulta ng MS sa Q2 ay pinagsama ang equities trading, kita sa investment banking, at asset inflows sa wealth management, na nagbibigay dito ng mas pangmatagalan at katulad ng platform na kalidad ng kita. Sa paghahambing ng dalawa, hindi dapat magtuon lamang ang mga investor sa EPS; dapat din nilang suriin ang investment banking backlog, sustainability ng trading revenue, net new assets sa wealth management, at capital returns.

Alin sa Limang Bangko ang "Pinakamahusay": Paano Dapat Silang I-rank Ayon sa Iba't Ibang Sukatan?

Walang ganap na nagwagi sa bawat dimensyon sa Q2. Ayon sa pangkalahatang lakas, ang JPM ang pinakamalakas. Ayon sa sensitivity sa capital markets, ang GS ang pinakamakitang nangingibabaw. Ayon sa wealth management, equities trading, at ROTCE, kahanga-hanga ang MS. Ayon sa katatagan ng traditional banking, mas representative ang BAC. Ayon sa pagpapabuti, ang Citi ang nagpakita ng pinakamalinaw na progreso. Kailangan mo munang pasyahan kung ikukumpara mo ang scale, quality, sensitivity, stability, o recovery potential bago hatulan kung aling bangko ang pinakamahusay na nagtapos.

Ayon sa sukat ng kita, ang JPM ang may pinakamataas na iniulat na netong kita, ngunit ang Visa share-related gains at equity investment gains ay kailangang ibukod muna bago ihambing ang core profit. Ayon sa kahusayan ng kapital, ang ROE ng GS at ang ROTCE ng MS ay parehong napakalakas, na nagpapakita kung paano maaaring itaas ng isang malakas na capital markets cycle ang mga returns. Ayon sa katatagan ng kita, ang netong interest income at consumer banking ng BAC ay mas mabubung indikador ng mga pundamental ng tradisyonal na pagbabangko. Ayon sa potensyal ng pagbawi, ang kita, services business, at ROTCE ng Citi ay kapansin-pansing umunlad, ngunit ang pagbawi ng valuation ay nakasalalay pa rin sa mga gastos at sa pagpapatupad.

Kung gagawin mong mga aktwal na desisyon sa pangangalakal ang pagsusuri sa kinikita, mahalaga rin ang mga gastos sa transaksyon. Ang mga gastos sa pangangalakal ng mga stock sa U.S. ay maaaring kabilangan hindi lamang ng komisyon, kundi pati ng mga bayarin sa platform, mga bayarin sa panlabas na institusyon, mga singil sa aktibidad sa pangangalakal, at iba pang mga singil na ipinapakita sa pahina ng order. Si Biya ay may singil na $0 komisyon sa pangangalakal ng mga stock sa U.S., habang ang mga bayarin sa platform, mga bayarin sa panlabas na institusyon, at iba pang mga singil ay dapat tingnan sa pamamagitan ng Biya U.S. stock trading fees at ng pahina ng order. Kung madalas kang maghati ng mga order sa JPM, BAC, GS, MS, o Citi, maaaring maapektuhan ng mga minimum na singil at ng mga patakaran sa fractional-share ang aktwal na gastos sa pangangalakal.

Buod: Kung kinakailangan ang isang pangkalahatang sagot, ang JPM ang pinakamalakas na malaking bangko sa Q2. Ngunit nagbabago ang sagot depende sa layunin ng mamumuhunan. Ang GS ay mas mahusay na kinatawan ng potensyal ng investment banking at trading cycle. Ang MS ay mas malakas sa wealth management at capital efficiency. Ang BAC ay mas mahusay na kinatawan ng katatagan ng kita ng tradisyonal na pagbabangko. Ang Citi ay mas mahusay na kinatawan ng paggaling mula sa transformation. Ang susi sa panahon ng earnings season ay hindi lamang simpleng paghahanap ng pinakamahusay na quarter, kundi ang pagtatasa kung ang lakas ng quarter ay maaaring maisalin sa tuloy-tuloy na kita, capital returns, at pagpapabuti ng valuation.

Anong mga Panganib ang Dapat Panoorin ng mga Mamumuhunan Pagkatapos ng Q2 Earnings ng mga Malaking Bangko sa U.S.?

Kabuuang malakas ang Q2 na kita ng malalaking bangko ng U.S., ngunit hindi pa nawawala ang mga panganib. Dapat magtuon ang mga mamumuhunan sa apat na variable: ang landas ng interest rate, ang mga gastos sa credit, ang aktibidad sa capital markets, at ang mga inaasahan sa valuation. Kung pindutin ng mga pagbabago sa rate ang net interest income, mas magiging sensitibo ang BAC, JPM, at Citi. Kung humina ang momentum ng IPO, M&A, at trading, maaaring bumaba ang kita ng GS, MS, at JPM sa capital markets. Kung tumaas ang mga pagkalugi sa consumer credit, maaaring maapektuhan ng mga provision ang malalakas na kabuuang kita.

Ang panganib sa interes ay ang pinakadirektang daluyan ng transmisyon. Kung manatiling mataas ang mga rate, maaaring manatili ang kanais-nais na ani ng mga ari-arian, ngunit maaari ring patuloy na tumaas ang gastos sa mga deposito. Kung bumaba ang mga rate, maaaring gumanda ang demand sa mga pautang at ang mgapagpapahalaga ng mga bono, ngunit maaaring maharap sa presyon ang NII. Nakadepende ang credit risk sa mga credit card, komersyal na real estate, mga auto loan, at pagsasangla ng mga korporasyon. Ang negosyo ng Citi sa U.S. personal banking at mga card, kasama ang datos ng consumer banking ng JPM at BAC, ay maaaring magpahiwatig kung mananatiling matatag ang mga mamimili ng U.S.

Mas nakasentro ang panganib sa mga merkado ng kapital sa GS, MS, at JPM. Suportado ang kita sa investment banking at trading sa Q2 ng volatility ng merkado, ang IPO window, aktibidad sa M&A, at risk appetite ng mga kliyente, ngunit mas pabago-bago ang mga daloy ng kita na ito. Kung bababa ang volatility, dadikit ang mga financing window, o babagal ang aktibidad sa trading sa ikalawang kalahati, ang mataas na sensitivity ng GS ay maaaring maging mas malaking downside risk, samantalang maaaring magbigay ng kaunting cushion ang wealth management business ng MS.

Buod: Ang malakas na kita ng mga bangko sa Q2 ay hindi nangangahulugang nawala na ang mga panganib sa hinaharap. Kailangan pa ring tasahin ang mga tradisyonal na bangko sa pamamagitan ng mga interest rate, gastos sa deposito, paglaki ng mga pautang, at kalidad ng kredito. Dapat hatulan ang mga capital markets bank batay sa investment banking backlog, kita sa trading, at pagbabagu-bago ng merkado. Kailangang bantayan ang mga transformation bank sa pamamagitan ng disiplina sa gagastusin, pagbabalik ng kapital, at pagpapayumpi ng organisasyon. Kapag sinusuri ang mga stock ng bangko, hindi dapat nakatuon lamang ang mga investor sa EPS beats o reaksiyon ng presyo ng stock sa araw na iyon. Kailangan nilang matukoy kung ang kita ay nagmula sa mga core na negosyo o sa mga one-off na aytem, at kung maaaring mapawi ng mga credit cost, gastos, o presyon sa pagpapahalaga ang paglaki ng kita.

Paano Magagamit ng Karaniwang Investor ang Q2 Earnings para Subaybayan ang JPM, BAC, GS, MS, at Citi?

Kapag sinusubaybayan ang Q2 na kita ng malalaking bangko ng U.S., dapat munang uriin ng mga karaniwang mamumuhunan ang limang kumpanya ayon sa uri ng negosyo: ang JPM ang nangunguna sa universal banking, ang BAC ay kumakatawan sa katatagan ng tradisyonal na pagbabangko, ang GS ay kumakatawan sa investment banking at sensitivity sa kalakalan, ang MS ay kumakatawan sa pamamahala ng kayamanan at kapital na kahusayan, at ang Citi ay kumakatawan sa pagbabangon mula sa transpormasyon. Hindi dapat ikumpara ang mga bangkong ito gamit ang iisang paraan lamang ng pagtataya; dapat silang suriin sa pamamagitan ng revenue mix, ROE/ROTCE, gastos sa kredito, at pagbabalik ng kapital.

Maaari mong subaybayan ang mga ito gamit ang mga sumusunod na hakbang:

1. Una, tukuyin kung ang paglago ng kita ay nagmula sa net interest income o sa non-interest income.
2. Pagkatapos, tingnan kung ang paglago ng tubo ay nagmula sa mga core na negosyo at hindi sa mga one-off na kita.
3. Ihambing ang ROE / ROTCE sa P/TBV at P/E upang makita kung makatwirán ang pagpapahalaga.
4. Suriin kung bumubuta ang mga probisyon, net charge-offs, at rate ng delinquency.
5. Subaybayan ang gabay ng pamunuan tungkol sa NII, gastos, at capital returns sa ikalawang kalahati ng taon.
6. Pagsamahin ang mga interest rate, IPO, M&A, at kawalang-tatag ng merkado upang tasahin ang pagpapatuloy.

Buod: Ang paghahambing sa JPM, BAC, GS, MS, at Citi ay hindi tungkol sa paghula kung aling stock ang higit na tataas sa maikling panahon. Ito ay tungkol sa pag-unawa kung ano ang kinakatawan ng bawat bangko: universal banking, tradisyonal na bangko, investment banking at trading, wealth management, at transformation recovery. Maaari kang bumuo ng isang long-term na monitoring framework na nakabatay sa limang dimensyon: pinagkukunan ng kita, kalidad ng kita, kapital na kahusayan, credit risk, at valuation. Pagkatapos ay ihambing ang reaksyon ng presyo ng share pagkatapos ng earnings upang hulungan kung naipresyo na ng merkado ang mabuting balita. Ang mga stock ng bangko ay cyclical at sensitibo sa regulasyon, kaya ang isang malakas na quarter ay nagpapakita lamang na ang kasalukuyang kapaligiran ay paborable; hindi nito maaaring palitan ang patuloy na pagsubaybay.

Kung sinusundan mo ang mga U.S. bank stock tulad ng JPM, BAC, GS, MS, at Citi, maaari mong gamitin ang Biya U.S. stock information para bumuo ng watchlist at ihambing ang mga earnings, valuation, at kilos ng merkado. Sa pamamagitan ng Biya, maaari mo ring tingnan ang multi-asset na impormasyon sa mga U.S. stock, Hong Kong stock, at digital asset. Ang Biya App ay maaaring gamitin para subaybayan ang mga kilos ng merkado at mga plano sa pangangalakal. Ang availability ng serbisyo ay nakadepende sa lokasyon ng user, resulta ng beripikasyon ng identidad, mga patakaran ng platform, at naaangkop na mga batas at regulasyon. Ang mga pampublikong ulat ng earnings at impormasyon ng merkado ay para sa pagsusuri lamang at hindi bumubuo ng payo sa pamumuhunan.Bago mag-trade, dapat suriin ng mga investor ang order page, iskedyul ng mga singil, at ang kanilang sariling antas ng pagpaparaya sa panganib.

Mga Madalas Itanong

Alin ang Bangko na May Pinakamahusay na Kabuuang Kita sa Q2 Kabilang ang JPM, BAC, GS, MS, at Citi?

Sa kabuuan, ang JPMorgan Chase ang may pinakamalakas na pagganap sa Q2 dahil nanatili itong nangunguna sa laki ng kita, netong kita, lawak ng negosyo, at lakas ng kapital. Gayunpaman, ang iniulat na tubo ng JPM ay kasama ang mga kita kaugnay ng mga bahagi ng Visa at mga pamumuhunan sa equity, kaya dapat ding tingnan ng mga mamumuhunan ang EPS at ROTCE na hindi kasama ang mga kapansin-pansing aytem.

Bakit Lubos na Bumuti ang Investment Banking sa Mga Kita ng Q2 ng Malalaking Bangko sa U.S.?

Pinabuti ang investment banking pangunahin dahil nag-recover ang mga bintana ng IPO, debt issuance, M&A, at refinancing, na nagpataas ng mga bayad sa investment banking. Mas sensitibo ang GS, MS, at JPM sa cycle na ito, ngunit lubos na naiimpluwensyahan ng market sentiment, interest rates, at financing windows ang investment banking, kaya ang isang quarter ng malakas na paglago ay maaaring hindi magpatuloy sa bawat quarter.

Aling Mga Indikador ng Bank Stock ang Pinaka-Kapaki-pakinabang sa Q2 Earnings ng Bank of America?

Pinaka-kapaki-pakinabang ang Bank of America para sa pagsubaybay sa net interest income, consumer banking, deposit costs, loan growth, at ROTCE. Hindi tulad ng GS, mas mababa ang pagdepende nito sa trading at investment banking sensitivity, kaya't mas magandang sanggunian ito para sa profitability ng tradisyonal na mga bangko sa U.S. at kalagayan ng consumer finance.

Aling Bangko Ang Mas Nakadepende sa Kita mula sa Trading, Goldman Sachs o Morgan Stanley?

Ang Goldman Sachs ay may mas mataas na sensitibo sa investment banking, FICC, at kita mula sa equities trading, kaya mas nakadepende ito sa gawain ng capital markets. Nakikinabang din ang Morgan Stanley sa equities trading at investment banking, ngunit ang wealth management ay nagbibigay ng mas matatag na batayan ng kita, kaya ang kabuuang istraktura nito ay mas balanse kaysa sa GS.

May Kahulugan Ba ang Pagbuti ng Citigroup sa Ikalawang Quarter na Nawala Na ang Valuation Discount Nito?

Hindi kinakailangan. Malinaw na bumuti ang Citigroup sa kita, net income, serbisyo, at ROTCE, ngunit ang pagkawala ng valuation discount nito ay nakasalalay pa rin sa expense discipline, pagpapatupad ng transformation, capital returns, at pagpapaysimple ng negosyo. Kailangang bantayan ng mga mamumuhunan kung magpapatuloy ang pagpapabuti sa mga susunod na quarter.

Anong Mga Sukatan Ang Dapat Ipinagkumpara ng Karaniwang Mamumuhunan sa Kita ng mga Bangko sa U.S.?

Dapat ipagkumpara ng karaniwang mamumuhunan ang revenue mix, NII, ROE/ROTCE, provisions, net charge-offs, CET1, expense ratio, at valuation. Ang pagtingin lamang kung lumampas ba ang EPS sa inaasahan ay maaaring hindi mapansin ang mga one-off item, credit costs, at volatility ng capital markets revenue. Ang pagsusuri sa mga stock ng bangko ay dapat pagsamahin ang maraming indikator.